Определение и пример ключевой скорости

Что это такое:

Банк или другое учреждение использует ставку ключа, чтобы определить процентную ставку по долг. В США существует две ключевые ставки: ставка дисконтирования и ставка ФРС.

Как это работает (пример):

Чтобы понять ключевые ставки, важно понимать, что банки получают доход от выдачи кредитов, Когда кредитование генерирует прибыль для банков, они мотивированы на предоставление как можно большего количества своих депозитов. Это проблема, когда большое количество вкладчиков внезапно хотят снять свои деньги. Чтобы предотвратить панику, которая, естественно, произошла в этой ситуации, Федеральная резервная система сохраняет дробную резервную банковскую систему, которая требует от банков удерживать определенный процент от их вкладов наличными.

Ставка дисконтирования Федеральной резервной системы

Когда банк не может удовлетворить требование резерва, он может заимствовать средства из другого банка или напрямую из Федерального резерва. Если он заимствует у другого банка, он может получить кредит Федерального фонда; заимствование из Федерального резерва связано с заимствованием из «Дисконтного окна» ФРС по ставке дисконта. Кредиты являются необеспеченными и находятся на очень коротких периодах (как правило, в одночасье).

Ставка ФРС

Ставка федеральных средств - это банки с процентной ставкой, которые взимают друг с другом кредиты, используемые для удовлетворения резервных требований. Частота федеральных средств часто путается со ставкой дисконтирования.

Когда банк не может выполнить требование о резерве, он может получить кредит ФРС. Кредиты федеральных фондов обычно осуществляются через посредников, которые специализируются на таких сделках, или они производятся непосредственно между самими банками.

Почему это имеет значение:

Федеральная резервная система устанавливает ставку дисконтирования и тем самым оказывает влияние на федеральные Фондовая ставка, которая является ставкой, по которой банки заимствуют друг у друга. Увеличение ставки дисконтирования препятствует банкам заимствовать средства для удовлетворения резервных требований, в результате чего они создают резервы (и, таким образом, предоставляют меньше денег). Снижение ставки дисконтирования имеет противоположный эффект: оно побуждает банки брать кредиты для удовлетворения резервных требований, что делает больше денег для кредитования.

Соответственно, Федеральная резервная система может инициировать изменение ставки федеральных фондов путем изменения скидки ставка. Вот почему ставка дисконтирования и ставка федеральных фондов тесно связаны с ключевыми ставками.