Определение и пример инвестиционного банкинга

Что это такое:

Инвестиционный банкинг - это категория финансовых услуг, которая специализируется в основном на продаже ценных бумаг и андеррайтинге выпуска новых акций, чтобы помочь компаниям привлечь капитал. Инвестиционный банкинг отличается от коммерческого банковского дела, который специализируется на депозитах и ​​коммерческих займах.

Как это работает (пример):

Инвестиционные банки играют ключевую роль посредника между компаниями, выпускающими ценные бумаги и физическими или юридическими лицами желая их приобрести. В этом отношении инвестиционный банк работает по двум основным направлениям: сторона «покупать» и «продавать». Операции «Покупать» включают такие услуги, как торговля ценными бумагами и управление портфелем. «Продавать» стороны включают в себя андеррайтинг новых линий акций, маркетинг финансовых продуктов и публикацию финансовых исследований.

Чтобы проиллюстрировать «покупку» инвестиционного банкинга, предположим, что инвестор хочет приобрести 100 акций компании XYZ. Они могут запрашивать услуги инвестиционного банка, где биржевой брокер может разместить заказ и доставить эти акции.

Чтобы проиллюстрировать «торговую сторону» инвестиционного банкинга, предположим, что компания XYZ планирует выпустить новые акции акций в первоначальном публичное предложение (IPO). XYZ может запросить инвестиционный банк для подкрепления акций, а также продать и продать их своим клиентам. Таким образом, инвестиционный банк повышает фонды, которые компания XYZ надеется получить от выпуска новых акций.

Регламент является ключевым вопросом в инвестиционно-банковской деятельности, поскольку он действует на обеих (и часто конкурирующих) сторонах одной и той же монеты. Следовательно, есть значительные возможности для конфликта интересов между операциями купли-продажи. Такие агентства, как SEC, строгие руководящие принципы, которые помогают гарантировать, что операции на сторонах «покупать» и «продавать» не пересекаются и приводят к недобросовестной рыночной практике или нарушениям этики.

Почему это имеет значение:

Инвестиционный банкинг приносит инвесторам вместе с компаниями, выпускающими ценные бумаги и компаниями, которые осуществляют брокерские операции с ценными бумагами. Инвестиционно-банковские услуги также предоставляют важнейшие услуги компаниям, выпускающим ценные бумаги, потому что, хотя отрасль может бронировать ценные бумаги, выпущенные клиентом, отрасль может помочь привлечь капитальные средства для таких компаний путем андеррайтинга новых предложений акций.