Определение и пример инвестиционного банка

Что это такое:

Инвестиционный банк- это финансовый посредник, который специализируется прежде всего на продаже ценных бумаг и андеррайтинге выпуск новых долей участия в привлечении капитальных средств. Это отличается от коммерческого банка, который специализируется на депозитах и ​​коммерческих кредитах.

Как это работает (пример):

Инвестиционные банки посредничают между компаниями, выпускающими ценные бумаги, и физическими или юридическими лицами, желающими их приобрести. В этом отношении инвестиционные банки работают по двум основным направлениям: сторона «покупать» и «продавать». Операции «Покупать» включают такие услуги, как торговля ценными бумагами и управление портфелем. «Продавать» стороны включают в себя андеррайтинг новых линий акций, маркетинг финансовых продуктов и публикацию финансовых исследований.

Чтобы проиллюстрировать роль «покупательной стороны» инвестиционного банка в торговле ценными бумагами, предположим, что инвестор хочет приобрести 100 акций компании XYZ. Они могут запрашивать услуги инвестиционного банка, где биржевой брокер может разместить заказ и доставить эти акции.

Чтобы проиллюстрировать роль «продажной стороны» инвестиционного банка в качестве андеррайтера, предположим, что компания XYZ планирует выпустить новые акции акций при первоначальном публичном размещении (IPO) XYZ может запросить инвестиционный банк, чтобы подписать акции, продать и продать их своим клиентам. Таким образом, инвестиционный банк поднимает средства, которые компания XYZ надеется получить от выпуска новых акций.

Регулирование становится ключевым вопросом для инвестиционных банков, поскольку они действуют на обеих (и часто конкурирующих) сторонах одной и той же монеты, Следовательно, есть значительные возможности для конфликта интересов между операциями купли-продажи. Такие агентства, как SEC, строгие руководящие принципы, которые помогают гарантировать, что операции на сторонах «покупать» и «продавать» не пересекаются и приводят к недобросовестной рыночной практике или нарушениям этики.

Почему это имеет значение:

Инвестиционные банки привлекать инвесторов вместе с компаниями, выпускающими ценные бумаги и брокерские ценные бумаги. Инвестиционные банки также выгодны компаниям, выпускающим эмиссию ценных бумаг, потому что, в то время как они предлагают брокерам ценные бумаги, которые компания может выпускать, они могут помочь привлечь капитал для таких компаний путем андеррайтинга новых предложений акций.