Инвестирование в международные фонды

Почему инвестировать в международные фонды

Во-первых, средства обеспечивают мгновенную диверсификацию во многих компаниях. Покупка доли фонда эквивалентна покупке части десятков компаний сразу. При этом диверсификация между фондами меняется. Некоторые фонды концентрируют большое количество своих активов в любимых акциях менеджера - если у одной фирмы возникают проблемы, это может вызвать серьезные проблемы. Поэтому важно инвестировать средства в портфель фирмы. Между тем, другие создают реальную силу диверсификации, гарантируя, что раздутие одной компании не может торпедировать доходы фонда. Опять же, инвесторы должны проявлять осторожность, так как те средства, на которые приходится слишком много ценных бумаг, могут столкнуться с трудностями в более широких средних.

Во-вторых, международные инвестиции иногда могут быть трудными из-за ограниченной информации. Но закрытые фонды имеют экспертов-менеджеров и исследовательских групп, которые выполняют эту работу за вас. Эти управленческие команды могут различаться, но обычно они состоят из нескольких человек, многие из которых расположены в регионе или стране, в центре которой сосредоточен фонд, что позволяет с первого взгляда рассмотреть компании, в которые они инвестируют.

Кроме того, эти менеджеры команды состоят из профессиональных аналитиков - их знания и методы могут помочь выявить проблемные фирмы, прежде чем они повредит фонду или найдут перспективные компании, которые могут ускользнуть от среднего розничного инвестора. Таким образом, вместо того, чтобы отслеживать иностранную компанию, проводить исследования по ее бизнесу, а затем постоянно идти в ногу с фирмой, фонд удобно делает это для вас.

В-третьих, некоторые страны по-прежнему труднодоступны для отдельных инвесторов (даже хотя препятствия для трансграничного инвестирования быстро снижаются). Тем не менее, при больших объемах капитала и торговли знают, что средства могут легко покупать иностранные акции.

И мы знаем, что некоторые инвесторы могут с осторожностью относиться к инвестициям на иностранных биржах или, возможно, не имеют возможности сделать это с помощью их текущий брокерский счет. Тем не менее мы также знаем, что многим по-прежнему нужна безопасность, которая приносит диверсификацию на международном уровне. Для этих инвесторов особенно полезны международные фонды. Фактически, все фонды, профилированные в сегодняшнем отчете, торгуются на крупной бирже в США. И поскольку они также являются закрытыми фондами и фондами с обменными курсами (ETF), вы можете легко обменять их с вашим обычным брокером, как и вы любой запас.

В-четвертых, специализация фондов становится более привлекательной для многих инвесторов с доходом. Сегодня существуют средства, которые не только сосредоточены на одном конкретном регионе или стране, но и на одном типе целей инвестиций - стоимости, роста или дохода. Теперь международные инвесторы с доходами имеют больше возможностей, чем когда-либо среди фондов, которые предлагают не только доступ к прибыльным международным рынкам, но и к высокопоставленным международным дивидендам.

Три способа играть в международные фонды

У инвесторов есть три основных варианта при поиске международного фонда: открытые фонды, закрытые фонды и биржевые фонды.

Открытые фонды - это традиционные взаимные фонды, с которыми знакомы большинство инвесторов, и которые составляют основная часть большинства предложений в пенсионных планах, включая 401 (k) с. Компания по управлению деньгами собирает деньги у инвесторов и ставит ее на работу в портфель акций (или других ценных бумаг), выбранный профессиональным менеджером портфеля или управленческой командой, в соответствии с критериями, изложенными в проспекте фонда. Важно отметить, что количество акций фонда неограничено - новые акции выдаются всякий раз, когда кто-то хочет. Так что деньги поступают и выходят на ежедневной основе, когда существующие акционеры выкупают свои акции или новички хотят купить больше. Цена акций или стоимость чистых активов (NAV) ежедневно сообщается фондовой компанией на основе базовой стоимости портфельных пакетов фонда.

Закрытые фонды имеют некоторые характеристики с открытыми фондами - профессиональный финансовый менеджер или команда менеджеров инвестируют в портфель ценных бумаг в соответствии с критериями, изложенными в проспекте эмиссии, и каждый день сообщается о фонде. Однако закрытые фонды имеют фиксированное количество акций, которые инвесторы покупают и продают друг другу на открытом рынке, как фондовый. Поскольку существует ограниченное количество акций (отсюда и термин закрытый), цена акций фонда может отклоняться от NAV, исходя из спроса и предложения на акции фонда. Когда цена акций выше, чем NAV, считается, что она торгуется с премией. Когда цена акций ниже, чем NAV, фонд торгуется со скидкой. Премия в целом указывает на то, что инвесторы с оптимизмом смотрят на будущую работу портфеля; скидка может указывать на пессимизм - или просто отражать риск, связанный с инвестициями. NAV

Биржевые фонды аналогичны закрытым фондам, так как их акции торгуются на биржах, как и акции. Однако ETF предназначены для точного отражения стоимости определенного индекса акций или других ценных бумаг. Вместо того, чтобы предоставлять способ участия в доходности портфеля, выбранного и проданного профессиональным менеджером, ETF разрешают поминутную торговлю фиксированной корзиной акций или других ценных бумаг. Поскольку этот показатель можно отслеживать в реальном времени, любое отклонение между значением ETF и индексом обычно закрывается сразу торговцами. (С закрытым фондом это невозможно - холдинги могут меняться в любое время, и их обычно сообщают только дважды в год.)

Для высокодоходных международных инвестиций закрытые фонды обычно являются способом идти. Это связано с тем, что немногие фонды открытого типа ориентированы на высокодоходные иностранные акции, а те, которые имеют тенденцию быть настолько разнообразными, что они изо всех сил пытаются добиться результатов, связанных с возвратом результатов. Что касается ETF, их акцент на базовом индексе обычно означает, что они не отбрасывают акции с низкой доходностью или вообще не получают дивидендов. Но несколько качественных закрытых фондов разделяют наш акцент на странах и регионах, которые, как правило, имеют много высокодоходных ценных бумаг, а некоторые фонды даже явно способствуют высокой доходности.