Индексный фонд и биржевые фондовые стратегии, обеспечивающие устойчивые, надежные прибыли

Если вы рассчитываете на долгое время -терм здорового возвращения, чтобы привести вас к безопасному отходу на пенсию, индексирование может быть для вас маршрутом. Вот основные плюсы и минусы - и учебник для правильного решения.

Во-первых, часто игнорируется трюизм, который должны учитывать отдельные инвесторы: вам не нужно быть мастером сбора акций, чтобы получить прибыль от рынков. Исследования показывают, что большинство паевых инвестиционных фондов на самом деле не обеспечивают сверхвысокую прибыль в долгосрочной перспективе. И попытка предсказать, где акции идут, часто снижает эффективность портфеля (и разрушает ваше спокойствие).

Лучшая ставка для средних инвесторов: индексные фонды и биржевые фонды (ETF). Эти типы инвестиций пассивно отражают производительность определенного индекса, например, Standard & Poor's 500 или Dow Jones Industrial Average.

ETF - это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовых биржах, как и фактические запасы. ЕФО может хранить основные инвестиционные активы, такие как акции, товары или облигации, и торгуется в течение торгового дня по той же цене (или в очень небольшом диапазоне) в качестве стоимости чистых активов своих базовых активов. Большинство ETF отслеживают индекс, поэтому трюк выбирает подходящий вам индекс.

Когда все сказано и сделано, огромная масса активно управляемых паевых фондов, в том числе ангелы финансовой прессы, которые, как правило, получают стремительный охват, даже не достигают средних доходов или потерь своего конкретного сектора, известного как их «контрольный показатель». Это грязный секрет, о котором никто не любит говорить.

Действительно, это еще хуже. Большинство из них не приносят столько же пользы, как и их группа сверстников в целом; Аналогичным образом, большинство из них, как правило, теряют больше, чем их сверстники на пониженном рынке. Все больше и больше инвесторов прибегают к этим фактам. Следовательно, индексные фонды и ETFs становятся все более популярными.

Самая большая польза от этих фондов …

Они дешевы! Индексные фонды и ETF являются недорогими - и не без оснований. Эти два типа ценных бумаг не несут комиссионные и комиссионные, связанные с более активной торговлей.

Фонды индексов и ETF взимают годовые сборы, которые составляют лишь небольшую часть того, что активно оплачивается фондом, потому что последние нуждаются в высокооплачиваемых " талант "для проведения исследований и концептуальной стратегии.

После того, как ежегодные расходы на взаимные фонды и торговые издержки вычитаются из чистого возврата рынка, инвестор получает прибыль ниже среднего по рынку. Индексные фонды и ETF не перетаскивают ваш портфель через накладные расходы.

Фонды индексов и ETF также связаны с меньшим стрессом, но помните: они не защищают вас от неизбежных взлетов и падений на рынке. Но в этом и заключается суть: эти транспортные средства равны среднему, так что вам никогда не придется беспокоиться о том, чтобы попытаться победить или отстать от среднего. Вы просто на пути, комфортно понимая, что, несмотря на требования большинства сборщиков акций, никто не может понять будущее рынка.

Конечно, можно победить средние по рынку, но это так требует времени, затрат и опыта. Многим управляющим фондами удается побеждать средние, и они, не колеблясь, расскажут вам об этом. Но большинство из них этого не делают. Даже те менеджеры, которые были золотыми мальчиками в прошлом, не обязательно продолжают свои выигрышные пути в будущем. На Уолл-стрит сегодняшним героем является завтрашняя коза.

Многие исследовательские исследования показывают, что из года в год средний инвестор зарабатывает меньше, чем средние по рынку. С индексным фондом или ETF вы не испытываете соблазна перевести свои средства с проигравшего на предполагаемого победителя. Вы свободны от любых безумных усилий, чтобы купить низко и продать высоко. Принуждение и эмоция берутся из уравнения.

Когда вы учитываете все неизбежные бумы и спады, а также различные бедствия, которые могут постигнуть ваше портфолио, получение среднего дохода на рынке довольно неплохо. Вместо того, чтобы зависеть от самопровозглашенных гениев сбора акций, вы полагаетесь на внутренний гений самого рынка. Тенденция на рынке должна расти темпами, которые опережают инфляцию, качество, которое желают все долгосрочные инвесторы.

Покупка куска пирога - Начало работы

Существует более 20 000 активно управляемых взаимных фондов, которые вы можете отсортировать. Однако, с фондами индексов и ETF, ваш выбор значительно сужается и значительно упрощается. В одном махом они предоставляют вам диверсификацию, за счет широкой сети по определенной корзине связанных акций.

ETF продаются на фондовой бирже. Вы можете покупать ETF у брокера с полным спектром услуг или скидок. Большинство ETF - это индексные фонды, в которых хранятся ценные бумаги и пытаются отразить показатели определенного индекса фондового рынка. Аналогичным образом индексный фонд пытается отслеживать эффективность индекса, удерживая либо все содержимое выбранного индекса, либо репрезентативную корзину ценных бумаг в этом индексе.

Ваше первое решение: какой индекс вы хотите отразить? Начните с рассмотрения самых широких, крупнейших и наиболее часто используемых показателей. Вот «Стандартная семерка», на которой вы должны сосредоточиться:

• Индекс акций Standard & Poor's 500 (S & P 500) часто цитируется прессой, чтобы показать, как все акции работают в течение дня. Запасы, включенные в S & P 500, относятся к крупным публичным компаниям, торгующим на крупнейших американских биржах.

• Промышленный индекс Dow Jones измеряет 30 крупных, публичных компаний, базирующихся в США. Как и в S & P 500, Dow считается прокси-сервером для выполнения Американский бизнес и ведущий показатель экономической активности.

• Индекс Wilshire 5000 состоит из почти всех акций США, торгуемых на основных биржах.

• Показатель Russell 2000 выбирает наименее 2000 из 3 000 крупнейших американских компаний, которые обычно торгуются, что делает ее ориентиром для небольших инвестиционных (так называемых небольших капитализационных или малокалиберных) фондовых индексов.

• The Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia и Far Восточный индекс (MSCI EAFE) представляет собой гигантский взвешенный ценностный индекс, состоящий из 21 индекса страны, который представляет собой наиболее развитых стран фондовых рынков за рубежом. Это исключает США и Канаду. MSCI EAFE является наиболее распространенным и широко используемым ориентиром для иностранных фондовых фондов.

• Индекс развивающихся рынков MSCI - это способ извлечь выгоду из быстрорастущих зарубежных рынков. Этот показатель влечет за собой больший риск, а также возможность более высокой отдачи. В этом индексе доминируют Азия, Латинская Америка, Африка, Ближний Восток и более крупные европейские страны.

• Индекс совокупной облигации Barclays Capital , ранее называвшийся «Объединенная облигация Lehman Brothers» Index », поддерживается Barclays Capital, которая взяла его у ныне несуществующих Lehman Brothers. Этот индекс представляет собой облигации инвестиционного класса, торгуемые в США. Индекс включает в себя казначейские ценные бумаги США, государственные облигации, облигации с ипотечным покрытием, корпоративные облигации и некоторые иностранные облигации, торгуемые в США.

ETF или индексный фонд: что лучше для Вы?

Выбор между этими двумя подобными инвестициями сводится к их расходам, то есть: плата за управление, транзакционные транзакции с акционерами, налогообложение и т. Д. Прежде чем выбрать тот или иной, посмотрите на мелкий шрифт и определите, какие ваши накопленные затраты будут быть. Оба типа инвестиций имеют преимущества и недостатки в этом отношении в зависимости от конкретного транспортного средства.

Как правило, индексные фонды дешевле, потому что они не используют менеджера портфеля. Это неуправляемые фонды, которые меняют свои индивидуальные холдинги только тогда, когда меняется базовый индекс. В отличие от индексного фонда, ETFs торгуют на биржах таким же образом, как и акции. Это означает, что ETF обеспечивают большую гибкость, чем фонды индекса. Тем не менее, индексные фонды не несут комиссионных и имеют более низкие внутренние коэффициенты расходов.

Основным преимуществом ЕФО по сравнению с фондом индекса является его фондовый характер. Поскольку ETFs торгуют на рынке, вы можете выполнить с ETF те же типы сделок, которые вы можете с запасом (в отличие от индексного фонда). Например, вы можете продать короткий или наложить стоп-лосс. В этом смысле он менее пассивен, чем индексный фонд.

Тем не менее, если вы пытаетесь уволить деньги на регулярной основе для выхода на пенсию, и вы хотите привязать деньги к диверсифицированному портфелю индексных фондов, ETFs стоят больше в долгосрочной перспективе. С каждой торговлей ETF вы должны понизить комиссию по брокерской деятельности, и вы немного теряете до спреда bid-ask (незначительная разница между ценой продажи акций ETF и ее более высокой покупной ценой). Если вы хотите сохранить все как можно дешевле и проще, пройдите по маршруту индексного фонда.

Оговорка: следите за ETF и индексными фондами, которые сбиты с толку. Вы можете сузить свои варианты и сделать свой выбор проще, отсекая те многие классы фондов, которые в строгом смысле не являются чистыми индексами. Эти «расширенные» фондовые индексы предназначены для того, чтобы превзойти базовый индекс и, как таковой, они являются еще одним проявлением активного сбора акций.

Если смотреть на периоды времени, которые измеряются в течение десятилетий, акции в среднем имеют тенденцию очень хорошо работать - действительно, они избили все другие формы инвестиций. Фонды индексов и ETF позволяют использовать эту историческую правду, просто поднимаясь или опускаясь с рынка. Этот подход «автопилота» идеально подходит для инвесторов, которые верят в акции, но не благословляемых навыками комплектования акций, или опасаются тех, кто утверждает, что обладает такими навыками.