Как заработать на ETF с развивающимся рынком

Любой инвестор с пассивным интересом к иностранным акциям, вероятно, хорошо слышал о развивающихся рынках мира. Учитывая их здоровую трехзначную доходность в последние годы и вероятность увеличения прибыли на горизонте, неудивительно, что в этот угол рынка в последнее время так много внимания уделяется.

Но почему развивающиеся рынки предлагают такую ​​привлекательную инвестиционную возможность, и как инвесторы могут получить доступ к этим потенциальным выгодам?

(1.) Взгляд за рубеж для взрываемости

В прошлые годы большая часть мировой рыночной стоимости акций была заперта в Соединенных Штатах. Тем не менее, триллионы долларов рыночного богатства были созданы за рубежом за последнее десятилетие, и теперь на самом деле больше возможностей за пределами наших границ, чем внутри.

У нас могут быть сотни отличных компаний здесь, в США на выбор - но есть буквально тысячи в других местах по всему миру. Возьмите банки, например. Что касается активов, то подавляющее большинство крупнейших банков в мире являются иностранными компаниями. И история похожа в большинстве других отраслей: от розничных торговцев до металлургических компаний до производителей электроники - многие из лучших игроков и будущих колоколов расположены за пределами США

И помимо значительного расширения пула потенциальных инвестиционных идей, есть много из других причин смотреть за границу в поисках прибыли. Инвесторы, ориентированные на доход, могут находить лучшие средние процентные ставки и более высокую доходность. Охотники за ценностями могут пойти на охоту на рынках, которые предлагают чрезвычайно убедительные оценки. И гонщики роста могут ставить свои ставки в странах, где устойчивый экономический рост ведет к росту корпоративной прибыли.

Очевидно, что есть что сказать, для того, чтобы использовать более широкую сеть, и те, кто это сделал, были хорошо вознаграждены. За последние 15 лет США ни разу не занимали ведущие позиции на фондовом рынке в каждом конкретном календарном году. В 2007 году, например, S & P 500 не смогла разбить 50-е место - ее доходность + 3,5% даже не зависела от впечатляющего впечатления Китая + 163% или роста + 135%, который инвесторы увидели на Украине.

За последние пять лет акции США (как оценивается S & P 500) достигли среднего прироста около + 7% в год. Несмотря на то, что этот доход является респектабельным, он отстает от большинства зарубежных тестов - акции подскочили + 19% в год в странах Тихоокеанского региона, + 17% в год в Европе и + 43% в год в Латинской Америке за тот же период времени.

Инвесторы, которые хотят иметь доступ к внешним рынкам, по существу, имеют два широких выбора: развитый мир или развивающийся мир. Развитый мир состоит из зрелых рынков в Северной Америке, Западной Европе и Японии. Между тем, как сообщается, появляются менее развитые страны в Азии, Африке, Восточной Европе и Латинской Америке.

Хорошо продуманный портфель будет включать в себя воздействие обеих этих категорий, но из двух мы полагаем, что инвесторы должны сосредоточить свое внимание на развивающихся рынках.

Поскольку экономическая экспансия в относительно неразвитых странах, таких как Китай и Индия, продолжает развиваться, мы стали свидетелями создания процветающего среднего класса и резкого роста потребительских расходов. В то же время, со множеством сравнительно недорогих рабочих, многие из этих стран также стали крупными производственными центрами для всего: от пластмасс до игрушек до полупроводников. В то же время другие страны, богатые сырьевыми товарами, активно экспортируют миллионы долларов нефти, меди, железной руды и других природных ресурсов по всему миру.

Хотя история может измениться из страны в страну, общая экономическая перспективы для развивающегося мира яркие. Естественно, этот стремительный рост должен перерасти в огромные успехи для инвесторов в предстоящие годы. Уже многие из зарождающихся компаний на этих биржах добились значительных успехов. Но, учитывая эти светские этапы экономического роста, могут занять десятилетия, чтобы поиграть, еще есть время, чтобы попасть на первый этаж.

(2.) Поездка на волну повышенной экономической мощи

В конце 19 века Англия была выдающейся сверхдержавой в мире. В то время многие из крупнейших в мире компаний были британцами, а Лондонская фондовая биржа была далеко и далеко крупнейшей в мире. HowaP / E29er, к 1900 году экономический рост в высокоразвитом U.K. уже начал замедляться - естественное следствие созревающей экономики. В то же время США быстро догоняли, развиваясь из преимущественно аграрного общества в производственную и финансовую державу.

Ускоренная перемена 100 лет, а Англия остается высокоразвитой страной с высоким уровнем жизни, но она больше не была сверхдержавой, чем когда-то была. Между тем, США неуклонно росли, чтобы стать самой доминирующей экономикой на Земле - с ошеломляющим валовым внутренним продуктом (ВВП).

Но, как и Британия в 1900 году, США теперь развиты и полностью развиты. В результате маловероятно, что страна может продолжать расти тем же темпом, которым она занималась в прошлом веке. Фактически ежегодный рост всего + 3-4% в настоящее время считается надежным для такой крупной развитой экономики.

Однако, подобно Америке на рубеже веков, многие развивающиеся рынки все еще очень рано развивают цикл развития и сейчас только начинают биться. И так же, как запасы США создали триллионы богатств за последние несколько десятилетий, доминирующие компании на развивающихся рынках мира могут сделать то же самое в ближайшие годы.

Этот рост будет подпитываться рядом различных факторов. Например, азиатские экономики становятся важной основой для глобальных производственных операций. В Китае крупные многонациональные компании используют низкие трудозатраты, перемещая производственные рабочие места в страну.

Между тем инфраструктура по всей Азии продолжает расти, и быстрое расширение привело к высокому спросу на основные материалы, такие как медь, сталь и энергия (нефть и природный газ). Цены на эти основные товары растут до уровня, невиданного за два десятилетия, и, как результат, выгодные для сырьевых товаров экономики в Латинской Америке.

В то же время многие развивающиеся рынки пользуются быстро растущим экспортным бизнесом. Южная Корея, например, является мировым производителем кораблей и автомобилей, а также полупроводников, беспроводного оборудования и другой электроники. Вследствие сильного спроса со стороны соседнего Китая, а также потребителей в западном мире экспорт этих продуктов вырос, увеличив ВВП страны выше 1 трлн.

Наконец, многие развивающиеся рынки также пользуются реформами регулирования, пограничной торговли и свободной денежно-кредитной политики. И, разумеется, по мере того, как располагаемые доходы в этих густонаселенных регионах продолжают расти, мы ожидаем, что эти страны будут наблюдать устойчивый рост потребительских расходов в ближайшие годы, увеличивая прибыль для розничных торговцев, поставщиков финансовых услуг и ряда других отраслевых групп.

В целом, зрелые экономики, такие как Англия и Соединенные Штаты, как ожидается, будут расти примерно на 2-3% в год в долгосрочной перспективе, в то время как в таких местах, как Россия, Индия, Китай и Гонконг, растут целых четыре раза Быстрее. Идя вперед, этот рост должен перерасти в превосходную прибыльность и впечатляющую прибыль для инвесторов.

Однако имейте в виду, что эти акции и связанные с ними ETF могут быть довольно неустойчивыми. И что-нибудь от инфляционного давления до повышения процентных ставок до признаков глобального экономического оздоровления может послать им падение. Инвесторы также должны отметить, что развивающиеся рынки несут другие уникальные риски, такие как политические потрясения, изменения в законодательстве и колебания валютных курсов.

Но, несомненно, развивающиеся рынки представляют собой одни из лучших возможностей для инвесторов ETF в долгосрочной перспективе.