Как создать дополнительный дивиденд с помощью опций звонка |

Скажите, что у вас большой запас. Это компания, которую вы любите и понимаете. Вы читаете годовой отчет, вы просматриваете его документы SEC, вы следуете за ним в прессе. Единственная проблема: она не выплачивает дивиденды. Вы готовы связать часть своего капитала в своих акциях, но вы бы хотели получить ощутимый доход в дополнение к потенциалу роста акций.

Достаточно честный. Единственная проблема заключается в том, что эти акции не выплачивают дивиденды. Совет директоров считает, что лучше всего использовать денежные средства компании для развития своего бизнеса, и в течение многих лет все может остаться таким.

Уолл-стрит не имеет решения этой проблемы. LaSalle Street делает.

LaSalle Street проходит через Чикаго, почти 900 миль к западу от Уолл-стрит. Там вы найдете Чикагскую версию опций Exchange, где вам нужно идти, если вы хотите создать или расширить дивиденд на складе.

Это немного сложно, и нам лучше начать с самого начала.

Скажи, что ты пекарь. Каждое утро выпекаете тысячи хлебов французского хлеба. Клиенты выстраиваются в очередь, чтобы покупать ваши ароматные изделия каждое утро. Это отличный бизнес, честная торговля, и вам это нравится.

Вещь, вам нужно много муки. Тонны вещей. Мука, ​​конечно же, производится из пшеницы. И пшеница, как и все товары, подвержена очень неустойчивым всплескам цен. Фактически, у вас есть друг в Канзасе, который выращивает вещи. Ему приходится беспокоиться о морозе, клопах, сорняках и граде, ни один из которых он не может контролировать. Безвременная заморозка на Среднем Западе может удвоить цену муки за одну ночь, и вы можете принять такой риск.

Итак, вы сократили сделку с вашим другом. Вы соглашаетесь покупать определенное количество урожая пшеницы по определенной цене в течение согласованного периода времени. Если цена пшеницы, по какой-то причине, идет выше этого, то вы можете купить его. Вы платите ему премию за эту привилегию, и вы получаете защиту цен за свои самые важные затраты на ввод. Если вы не будете использовать свой вариант, то он может продать свою пшеницу тому, кто хочет, по любой цене, которую он может получить. Он уверенно держит вашу премию, но вам нужно спать по ночам, не беспокоясь о ценах на зерно.

То, что вы купили, - это финансовый инструмент, который торгуется каждый день. Это называется опцией, и это тип безопасности, называемый производным. Это очень страшный термин, но все это означает, что стоимость опциона «выведена» из базового актива, в данном случае определенного количества бушелей пшеницы. Опция также может извлекать ценность из валюты, рыночного индекса или отдельного запаса.

Давайте посмотрим на опционы на акции.

Опция вызова - это право на покупку. Опция «пут» - это право на продажу. Каждый тип опциона указан для данного запаса и указывает «цену исполнения», при которой вариант может быть реализован. Он также имеет срок годности. Опцион колл может дать его владельцу право купить 100 акций Microsoft в 50 долларов США до конца января. Если цена поднимается выше 50 долларов, вы можете воспользоваться опционами и купить акции, которые затем могут быть перепроданы по более высокой цене. Вы получаете, чтобы сохранить выручку, меньше того, что вы заплатили за этот вариант. Как покупатель этого варианта у вас есть права. Продавец обязательства, если этот вариант исполняется, обязан выполнить свой конец сделки.

# - ad_banner_2- # Что возвращает нас к тому, с чего мы начали, с запасом, которым вы владеете, который не платит дивидендов. Если вы хотите генерировать доход, единственный способ сделать это - за исключением лоббирования совета директоров - продавать опционы на звонки.

Он работает так. Вы выбираете цену, которая либо 1) вы не думаете, что акции превысят, либо 2), что вы были бы счастливы принять за свои акции. Затем вы продаете или «пишете» опцию по этой цене исполнения. Вы получаете премию, и часы начинают тикать. Если цена остается ниже цены исполнения, и срок действия опциона истекает, то вы собрали премию, которая очень похожа на дивиденд. Если этот вариант реализуется, вы продаете свои акции, якобы с прибылью, и по-прежнему получаете премию.

Этот тип опций называется закрытым вызовом. Он «покрыт», потому что вы владеете базовыми акциями. Если они выполняются, то вы продаете то, что у вас уже есть. Можно также писать «голые» звонки на принадлежащие вам акции. Риск здесь значителен. Фактически, он неограничен, так как цена акций может теоретически расти навсегда. Но написание закрытых звонков - относительно консервативная стратегия дохода. Вы можете даже сделать это в самонаправленной ИРА.

Несколько пунктов: торговля опционами очень сложная. Концепции могут быть несовместимыми, и математика может выйти из-под контроля, с множеством страшных формул с большим количеством греческих букв. Если вы заинтересованы в торговле опционами, поговорите с брокером, которого вы знаете и доверяете, прежде чем начать покупать или продавать эти контракты. Параметры могут быть консервативным способом создания потока дохода, но они также могут добавить значительный риск для вашего портфеля. Многие сайты будут предлагать информацию и практиковать торговые счета, но говорить с экспертом - самый разумный первый шаг.