HELOC: Понимание кредитных линий собственного капитала

Как HELOC влияет на ваш кредитный рейтинг

Хотя HELOC очень похож на кредитную карту, предоставляя вам постоянный доступ к собственному капиталу вашего дома, есть одна большая разница, когда дело доходит до вашего кредитного рейтинга: некоторые бюро обрабатывают HELOCs определенного размера, такие как займы на рассрочку, а не возобновляемые кредитные линии.

Это означает, что заем на 100% вашего ограничения HELOC может не иметь такого же негативного эффекта, как максимальная сумма вашей кредитной карты. Как и любая кредитная линия, новый HELOC в вашем отчете, вероятно, временно снизит ваш кредитный рейтинг.

" БОЛЬШЕ: Получите отчет о бесплатном кредитном счете

[Вверх]

Причины для получения кредитной линии домашнего капитала

HELOC лучше всего использовать для ремонта и модернизации дома. Хотя заманчиво использовать удобство использования HELOC для всех видов вещей - отпуск, новый автомобиль, что угодно - эти брандмауэры - это не использование богатства и ценности вашего дома, а может поставить вас под угрозу потерять дом, если вы по умолчанию не по кредиту.

Бонус: проценты на ваш HELOC могут облагаться налогом, если вы используете деньги для покупки, строительства или значительного улучшения своего дома, согласно IRS.

Причины, чтобы избежать кредитной линии дома собственного капитала

Конечно, ты мог также используйте HELOC, чтобы помочь вам справиться с финансовыми целями - консолидация задолженности по кредитным картам, начало нового бизнеса или оплата обучения в колледже вашего ребенка - но это редко бывает разумным.

Хотя HELOC может предложить более низкую процентную ставку, он также вводит риск потери права выкупа, если вы не можете оплатить кредит. Подумайте о том, чтобы использовать аварийный фонд или взять вместо него личный кредит.

Независимо от вашей цели, всегда избегайте HELOC, если:

Ваш доход нестабилен.Если возможно, что ваш доход изменится к худшему в любой момент во время кредита, HELOC может быть плохой идеей. Если вы не можете идти в ногу со своими ежемесячными платежами, кредитор может выгнать вас из дома. Законы о выкупах, касающиеся сроков и процедур, зависят от штата.

Кроме того, ваш банк может принять решение о замораживании вашего HELOC, если ваш дом резко теряет стоимость, или банк полагает, что вы не сможете погасить кредит. Замороженный HELOC не означает выкупа, но он обрезает кредитную линию.

Вы не можете позволить себе авансовые расходы. Вывоз HELOC может быть дорогостоящим. Вы должны заплатить многие из тех же сборов, что и вы, когда вы получили свой первый ипотечный кредит. К ним относятся плата за заявку, поиск по названию, оценка, гонорары адвокатов и баллы. В общей сложности эти расходы могут вернуть вам сотни долларов.

Вы не хотите брать много денег. Те тяжелые авансовые издержки, о которых говорилось выше, могут не стоить того, если вам нужна только небольшая кредитная линия. В этом случае вам может быть лучше с кредитной карточкой с низким процентом, возможно, с вводным беспроцентным периодом.

Вы не можете позволить себе увеличить процентную ставку. Если вы не можете получить HELOC с фиксированной процентной ставкой, и это редко, вам нужно подготовиться к повышению процентных ставок в течение срока кредита. Все кредиты с регулируемой ставкой имеют пожизненные ограничения; это указывает верхний предел процентной ставки. Можете ли вы оплатить эту ставку? Если нет, подумайте дважды о получении кредита. Кроме того, посмотрите, будет ли ваш кредит периодическим. Это максимальная сумма, которую может увеличить процентная ставка за определенный период времени. Как быстро ваша процентная ставка и ежемесячный платеж повысятся? Убедитесь, что ваш бюджет может управлять им.

Вы используете его для удовлетворения основных потребностей. Если вам нужны дополнительные деньги для ежедневных покупок, и у вас возникают проблемы, просто сводя концы с концами, HELOC не стоит риска. Получите ваши финансы в форме, прежде чем брать дополнительные долги.

[Вверх]

Получение наилучшей ставки HELOC

Это на вас: чем больше вы исследуете, тем больше ваша награда. Когда вы ищете лучшую сделку по линии долевого участия по кредитным ставкам, получите котировки от разных кредиторов.

Во-первых, убедитесь, что ваш кредитный рейтинг в хорошей форме. Затем проверьте свой основной банк или ипотечный провайдер; он может предлагать скидки существующим клиентам. Получите котировку и сравните ее ставки, по крайней мере, с двумя другими кредиторами. Когда вы ходите по магазинам, обратите внимание на вступительные предложения, начальные ставки, срок действия которых истекает в конце данного срока.

Посмотрите на колпачки на свою процентную ставку, как на кепку жизни, так и на периодическую кепку, если она применяется. Шапки - это максимальные ограничения на увеличение процентных ставок. Годовая процентная ставка по вашему HELOC, скорее всего, будет переменной; он колеблется с рынком. Убедитесь, что вы знаете максимальную ставку, которую вы можете заплатить, и что вы можете позволить себе платежи на ее основе.

" БОЛЬШЕ: См. Текущие ставки по ипотеке

[Вверх]

Кредит на покупку собственного капитала против HELOC

В то время как HELOC ведет себя как возобновляемая кредитная линия, позволяя вам использовать стоимость вашего дома только в той сумме, которая вам нужна по мере необходимости, кредит на собственный капитал предоставляет единовременный вывод, который выплачивается в рассрочку.

Домашние ссуды обычно выпускаются с фиксированной процентной ставкой. Это может спасти вас от будущих потрясений в случае повышения процентных ставок. Работайте с вашим кредитором, чтобы решить, какой вариант лучше всего подходит для ваших финансовых потребностей.

Больше от Investmentmatome:

Просматривать лучшие кредиторы HELOC Увидеть наилучшие причины для получения HELOC Узнать как получить лучший показатель HELOC [Вверх]