Определение хеджирования и пример |

Что это такое:

В финансах хедж- это стратегия, предназначенная для защиты инвестиций или портфеля от убытков, Обычно это связано с покупкой ценных бумаг, которые движутся в противоположном направлении, чем защищенный актив.

Как это работает (пример):

Предположим, что часть вашего инвестиционного портфеля включает в себя 100 акций компании XYZ, которая производит автомобили. Потому что автомобильная промышленность циклична (означает, что компания XYZ обычно продает больше автомобилей и более выгодна во время экономических бумов и продает меньше автомобилей и менее выгодна во время экономических спадов), акции компании XYZ, вероятно, будут стоить меньше, если экономика начнет ухудшаться. Как вы защищаете свои инвестиции?

Один из способов - купить оборонительные запасы. Эти запасы могут быть из продовольственных, коммунальных или других отраслей, которые продают продукты

, что потребители рассматривают основные потребности. Во время экономических спадов эти запасы имеют тенденцию к получению или, по крайней мере, их стоимости. Таким образом, эти акции могут наступить, когда ваши акции XYZ потеряют.

# - ad_banner- # Еще один способ хеджирования - купить договор о пут-опционе на акции (это, по сути, позволит вам «заблокировать» определенную цену продажи на XYZ, так что даже если бы акции рухнули, вы бы не сильно пострадали). Вы также можете продать фьючерсный контракт, обещая продать свой запас по установленной цене в определенный момент в будущем.

Почему это имеет значение:

Хеджирование похоже на покупку страховки. Это защита от непредвиденных событий, но инвесторы, как правило, надеются, что им никогда не придется ее использовать. Подумайте, почему почти каждый покупает страховку домовладельца. Потому что вероятность того, что его дом разрушен, относительно невелик, это может показаться глупым вложением. Но наши дома очень ценны для нас, и мы были бы опустошены их потерей. Использование опций для хеджирования вашего портфеля по существу делает то же самое. Если акции или портфель совершают непредвиденный оборот, выбор опциона напротив вашей позиции поможет ограничить ваши потери.

Хеджирование портфеля - важная техника для обучения. Хотя расчеты могут быть сложными, большинство инвесторов считают, что даже разумное приближение обеспечит удовлетворительную хеджирование. Хеджирование особенно полезно, когда инвестор пережил продолжительный период роста и чувствует, что это увеличение может быть неустойчивым в будущем. Как и во всех инвестиционных стратегиях, хеджирование требует небольшого планирования перед выполнением сделки. Тем не менее, безопасность, обеспечиваемая этой стратегией, может сделать ее достойной работы и времени.