Определение и пример гаранта

Что это такое:

В целом, финансовая гарантия - это обещание взять на себя ответственность за финансовое обязательство другой компании, если эта компания не сможет выполнить ее обязательство. Субъект, берущий на себя эту ответственность, является гарантом.

Как это работает (пример):

Предположим, что компания XYZ имеет дочернюю компанию ABC Company. Компания ABC хотела бы построить новый завод и, следовательно, хотела бы заимствовать 10 миллионов долларов у банка. Возможно, банк потребует от XYZ компании предоставить финансовую гарантию займа. Таким образом, XYZ Company становится гарантом - она ​​соглашается погасить кредит, используя денежные потоки от других частей своего бизнеса, если компания ABC не сможет самостоятельно получить достаточное количество наличных денег для погашения долга.

Часто материнская компания предложит финансовую гарантию облигаций, выпущенных одной из дочерних компаний материнской компании, но существует множество других ситуаций, которые могут включать гарантии. Например, поставщики иногда требуют, чтобы клиенты стали гарантами, если продавец не уверен в платежеспособности клиента (это чаще всего происходит при транзакциях с использованием дорогого оборудования или другого физического имущества). В этих ситуациях банк клиента может быть гарантом оплаты клиента, а это означает, что банк будет платить продавцу, если клиент этого не делает.

Финансовые гарантии не всегда гарантируют всю сумму ответственности. Например, в проблемах с облигациями финансовый гарант может гарантировать возврат процентов или принципала, но не обоих. Иногда более чем одна компания может быть гарантом безопасности; в этих случаях каждый гарант обычно несет ответственность только за пропорциональную часть выпуска, но в других случаях каждый гарант может нести ответственность за другие части поручителей, если они также не выполняют свои обязанности.

Железнодорожные компании хорошо известные для своих гарантированных облигаций, потому что для того, чтобы железнодорожная компания могла арендовать железную дорогу другой компании, лизингополучатель должен часто гарантировать долг арендодателя.

Почему это имеет значение:

Финансовые гарантии снижают риск, но важно обратите внимание, что они не обеспечивают безопасность без риска. В конце концов, по-прежнему возможно, что даже гарант может нести ответственность по обязательствам, если ответственность слишком велика или если гарант уже борется по другим причинам. Несмотря на это, гарантии обеспечивают дополнительный уровень безопасности, поэтому гарантированные ценные бумаги часто получают более высокие кредитные рейтинги.

Исторически финансовые гарантии раскрывали характер и размер своих гарантий в примечаниях к их финансовой отчетности. Важно отметить, что гарантии, выданные между родителями и их дочерними компаниями, не должны быть забронированы в качестве обязательств по балансу. Примерами этого могут служить материнская гарантия долга дочерней компании перед третьей стороной или гарантия дочернего предприятия в отношении материнского долга третьей стороне или другой дочерней компании.

Все финансовые гарантии должны быть раскрыты. Гарант должен раскрывать характер гарантии (условия, история и события, которые поставили бы гаранта на крючок), максимальную потенциальную ответственность по гарантии и любые положения, которые могут позволить поручителю взыскать любые деньги, выплаченные в соответствии с гарантия.