Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) Определение и пример |
Dame Tu cosita ñ
Оглавление:
Что это такое:
Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) этических стандартов для компаний по управлению активами. Они были созданы Ассоциацией исследований инвестиционного менеджмента.
Как это работает (пример):
Институт CFA, ранее известный как Ассоциация исследований управления инвестициями, создал GIPS для раскрытия активов под управлением (AUM) и связанных с ними Информация. AUM относится к общей рыночной стоимости инвестиций, управляемых взаимным фондом, управлением деньгами, хедж-фондом, управлением портфелем или компанией финансовых услуг.
AUM обычно изменяется в соответствии с потоком денег в фонде и из него и в соответствии с изменениями в стоимости основных инвестиций фонда. GIPS требует, чтобы управляющие компании, среди прочего, включали дискреционные и недискреционные портфели, а также инвестиции, контролируемые третьей стороной от имени компании по управлению активами в расчете AUM.
Почему это имеет значение:
GIPS предоставляют единую метод раскрытия информации об исполнении активов под руководством советника. Комиссия по ценным бумагам и биржам также имеет правила раскрытия информации об эффективности инвестиций.
Идея заключается в том, что инвестор имеет право на справедливое и прозрачное раскрытие информации о реальной работе управляющего активами с течением времени. Поскольку многие компании по управлению активами сравнивают размер своих AUM с конкурентами как показатель успеха, точное раскрытие информации особенно важно для точной оценки прибыли, полученной менеджером активов и его конкурентами.
Кроме того, многие компании по управлению активами взимают плату за управление равный фиксированному проценту от AUM. Это соглашение мотивирует компанию по управлению активами максимизировать AUM, что в дальнейшем поддерживает необходимость в унифицированных этических стандартах.