Определение финансовой гарантии и пример

Что это такое:

В общем, финансовая гарантия- это обещание взять на себя ответственность за другие компании финансовое обязательство, если эта компания не может выполнить свое обязательство. Субъект, принимающий эту ответственность, называется гарантом.

Как это работает (пример):

Предположим, что компания XYZ имеет дочернюю компанию ABC Company. Компания ABC хотела бы построить новый завод и, следовательно, хотела бы заимствовать 10 миллионов долларов у банка. Возможно, банк потребует от XYZ компании предоставить финансовую гарантию займа. Таким образом, XYZ Company соглашается погасить кредит, используя денежные потоки от других частей своего бизнеса, если компания ABC не сможет самостоятельно собрать достаточное количество наличных денег для погашения долга.

Часто материнская компания предлагает финансовую гарантию облигации, выпущенные одной из дочерних компаний материнской компании, но существует множество других ситуаций, которые могут включать гарантии. Например, поставщики иногда требуют от своих клиентов финансовых гарантий, если продавец не уверен в платежеспособности клиента (это чаще всего происходит при транзакциях с использованием дорогостоящего оборудования или другого физического имущества). В этих ситуациях банк клиента может финансово гарантировать платеж клиента, а это означает, что банк будет платить продавцу, если клиент этого не делает.

Финансовые гарантии не всегда гарантируют всю сумму ответственности. Например, в проблемах с облигациями финансовый гарант может гарантировать возврат процентов или принципала, но не обоих. Иногда более чем одна компания может финансово гарантировать безопасность. В этих случаях каждый гарант обычно несет ответственность только за пропорциональную часть выпуска, но в других случаях каждый гарант может нести ответственность за другие части поручителей, если они также не выполняют свои обязанности.

Железнодорожные компании хорошо - известны для своих гарантированных облигаций, потому что для того, чтобы железнодорожная компания арендовала железную дорогу другой компании, лизингополучатель должен часто гарантировать долг арендодателя.

Почему это имеет значение:

Финансовые гарантии смягчают риск, но важно отметить что они не обеспечивают безопасность без риска. В конце концов, по-прежнему возможно, что даже гарант может нести ответственность по обязательствам, если ответственность слишком велика или если гарант уже борется по другим причинам. Несмотря на это, гарантии обеспечивают дополнительный уровень безопасности, поэтому гарантированные ценные бумаги часто получают более высокие кредитные рейтинги.

Исторически финансовые гарантии раскрывали характер и размер своих гарантий в примечаниях к их финансовой отчетности. Важно отметить, что гарантии, выданные между родителями и их дочерними компаниями, не должны быть забронированы в качестве обязательств по балансу. Примерами этого могут служить материнская гарантия долга дочерней компании перед третьей стороной или гарантия дочернего предприятия в отношении материнского долга третьей стороне или другой дочерней компании.

Все финансовые гарантии должны быть раскрыты. Гарант должен раскрывать характер гарантии (условия, история и события, которые поставили бы гаранта на крючок), максимальную потенциальную ответственность по гарантии и любые положения, которые могут позволить поручителю взыскать любые деньги, выплаченные по гарантии.