Определение расхода и пример
РС DONI ft Ð¢Ð¸Ð¼Ð°Ñ Ð¸ Ð Ð¾Ñ Ð¾Ð´Ð° Ð Ñ ÐµÐ¼Ñ ÐµÑ Ð° клипа, 2014
Оглавление:
Что это такое:
Коэффициент расходов- это регулярные вознаграждения за управление взаимным фондом. Фондовая компания взимает с владельцев своих фондов коэффициент расходов каждый год (выражается в процентах от активов фонда). Компания взаимного фонда использует эти сборы для оплаты управленческих расходов, административных расходов, 12b-1 сборов и других различных операционных расходов.
Как это работает (пример):
Коэффициент расходов - это повторяющаяся годовая плата за фонд, и ее не следует путать с комиссионными за продажу и комиссионными (они выплачиваются только при покупке или продажа фонда).
Средний коэффициент расходов для управляемого управляемого паевого фонда составляет около 1,5%. Это означает, что взаимный фонд взимает с держателей своих фондов годовой взнос в размере 1,5% от общих активов фонда.
Как правило, коэффициенты расходов рассчитываются как:
1) Плата за управление - также называется инвестиционными консультационными сборами обычно составляют от 0,50% до 1,00% активов фонда.
2) Административные расходы - обычно они составляют от 0,20% до 0,40% активов фонда.
3) Плата за 12 б-1 - они покрывают расходы на маркетинг, рекламу и распределение средств, как правило, варьируются от 0,25% до 1,00% от активов фонда.
Почему это имеет значение:
Все паевые фонды взимают плату со своих владельцев фондов и тех, которые активно управляются или специализируются в конкретных секторах, как правило, самые высокие пошлины. Напротив, индексные фонды обычно имеют самые низкие коэффициенты расходов. В конце концов, поскольку их целью является дублирование результатов базового индекса, управленческие сборы этих фондов, как правило, минимальны. В идеале более высокие сборы будут совпадать с теми средствами, которые обеспечивают максимальную отдачу. В действительности, однако, некоторые из самых результативных финансовых ресурсов рынка также взимают очень высокие комиссионные.
В целом история показала, что большинство взаимных фондов отстают от более широкого рынка, и обычно они делают это примерно на ту же сумму, что и их годовой расход соотношение. Другими словами, большинство фондов осуществляется в соответствии с рынком, но их общая доходность в конечном итоге падает из-за жестких управленческих, административных и других сборов.
Текущие коэффициенты расходов, взимаемые большинством паевых инвестиционных фондов, легко доступны из различных разные источники. К ним относятся такие газеты, как New York Times, а также такие финансовые сайты, как Yahoo! Финансы и Морнингстар.
