Параметры фонда работника: 4 вещи, которые вы должны знать, прежде чем сказать «да» |

Люди, как правило, не очень хорошо сдерживая себя, поэтому они изобрели наручники.

Вы можете сделать твердый аргумент, что обручальные кольца считаются наручниками, но даже если вы не согласны с этим понятием, нет никаких споров о том, что наручники бывают разных форм, размеров и материалы.

Однако не все наручники - металл. Если ваша компания предоставила вам опционы на акции в качестве части вашего компенсационного пакета, вы смотрите на другой вид наручников - финансовый, который должен держать вас прикованным к вашему работодателю как можно дольше.

Прежде чем вы сопротивляетесь аресту, вот несколько терминов, чтобы знать.

Вариант акций

Когда работодатель дает вам опционы на акции, он дает вам право, но не обязанность покупать акции компании по указанной цене (цена исполнения) до или до истечения срока действия опциона (обычно через несколько лет). Стоимость ваших опционов зависит от цены вашего работодателя.

Предположим, вы работаете в компании XYZ, и компания предоставляет вам варианты покупки 1000 акций за 40 долларов за акцию в ближайшие 10 лет. Это звучит потрясающе, но помните две вещи:

• Вы не можете покупать продукты с опционами на акции.
• Эти опционы на акции ценны, если акции торгуются выше 40 долларов за акцию до истечения срока действия опционов.

Например, если акции компании XYZ вырастут до 60 долларов США, и вы имеете право покупать акции за 40 долларов США, вы можете использовать свои варианты, заплатить 40 000 долларов за свои акции (40 x 1000 долларов США) и повернуть направо и продать их на открытом рынке за 60 000 долларов. Вы бы потратили 20 000 долларов на простые деньги.

Обычно компании предоставляют варианты со скидками выше текущей рыночной цены. В нашем примере компания может предоставить вам варианты по цене 40 долл. За акцию, хотя акции торгуются только на уровне 30 долл. За акцию прямо сейчас. Это делает ваши варианты никчемными, потому что вы не заплатили бы 40 долларов за акцию в размере 30 долларов.

В этом и заключается руб. Если вы возглавляете маркетинг для компании XYZ, у вас есть некоторое влияние на то, насколько хорошо компания делает. Если вы хотите заработать на ваших опционах на акции, вы, естественно, начнете думать о том, что вы можете сделать, чтобы сделать компанию более ценной, чтобы цена акций выросла.

Это красота вариантов грантов. Предоставляя вам скин в игре, вы получаете возможность инвестировать в причину: увеличение стоимости акций.

Гранты Option

Получение ваших опций называется получением гранта. Компания XYZ является лицом, предоставляющим право, и вы являетесь получателем. Совет директоров компании XYZ должен утвердить количество акций, управление которыми разрешено в вариантах грантов, и часто советы диктуют условия предоставления грантов сотрудникам в определенных ролях (например, все вице-президенты получают гранты на 1000 акций, все работники на уровне директора еще не имеют 750-грантовых грантов и т. д.).

Варианты грантов часто должны обладать, что означает, что с течением времени часть станет осуществимой. Таким образом, если в прошлом году компания XYZ предоставила вам 1000 опционов по цене 40 долл. США, а варианты наделяют 20% в год в течение пяти лет, тогда только 20% ваших 1000 акций будут реализованы прямо сейчас. В следующем году 40% ваших 1000 акций будут реализованы; год после этого - 60%. Если в то время цена акций превысит 40 долларов, вы можете использовать свои варианты, но только те, которые наделены. Этот дразнящий наручники заставит вас держаться за компанию дольше.

Часто изменение контроля ускоряет наделение. Таким образом, если компания ABC приобретет компанию XYZ в следующем году, 100% ваших 1000 вариантов, скорее всего, станут немедленно осуществимыми.

Неквалифицированные варианты (NQOs) и опционы на опционы на акции (ISO)

Существует два основных вида опционов на акции: неквалифицированные варианты (NQOs) и опционы на стимулирующие акции (ISO).

Если вы получаете NQOs, вы платите обычный подоходный налог за разницу между ценой исполнения и рыночной стоимостью акций, когда вы тренируетесь. Итак, предположим, что через три года после вашего гранта на 1000 опционов, акции компании XYZ составляют до 60 долларов США. Вы решаете упражнение, хотя только 600 из ваших вариантов наделены.

Вы думаете, что акции продолжат расти, поэтому вы держитесь за акции. Даже несмотря на то, что вы не продали акции, вы должны платить обычный подоходный налог за разницу между ценой исполнения и рыночной стоимостью на момент осуществления. В нашем примере эта разница составит 600 акций x (60 - 40 долларов США) = 12 000 долларов США. Если вы находитесь в 28% налоговой группе, это означает, что вы заплатите 3,360 долларов, даже если вы еще не продали акции. И будьте осторожны: вы заплатите налог на прирост капитала, если в итоге вы продадите акции более чем на 60 долларов.

Если вы получаете ISO, вы вообще не платите налоги, когда вы тренируетесь; вместо этого вы платите налог на прирост капитала на разницу между ценой исполнения и ценой, по которой вы в конечном итоге продаете свой запас. Итак, предположим, что через три года после вашего гранта на 1000 опционов, акции компании XYZ составляют до 60 долларов США. Вы решаете упражнение, хотя только 600 из ваших вариантов наделены. Если вы продаете акции сразу, вы получаете прибыль в размере 600 x (60 - 40 долларов США) = 12 000 долларов США. Но вы платите краткосрочный налог на прирост капитала на эту прибыль, которая составляет, скажем, 35% или $ 4200.

С другой стороны, если вы тренируетесь и затем удерживаете акции, скажем, за пять лет до продажи их на 60 долларов, вы по-прежнему получаете прибыль в размере 12 000 долларов, но теперь вы платите налог на прирост капитала, который, скажем, на 15%, делает ваш налоговый счет 1800 долларов.

The Investmenting Answer: Варианты акций сотрудников способ нарушить вас в компании. Однако это может быть сладкое заключение. Если ваша компания преуспевает и акции растут, сумма денег, которую вы можете сделать, ограничена только ценой исполнения, ценой акции, налоговым кодексом и вашим терпением.