Определение наличных денег и пример

Что это такое:

Денежные средства - это актив, который находится в форме валюты.

Как это работает (пример):

Хотя в определенных ситуациях есть определенная свобода судебного разбирательства, общие примеры наличных денег на корпоративном уровне обычно включают банковские счета и фонды денежного рынка. Рыночные ценные бумаги и казначейские векселя легко конвертируются в наличные деньги и поэтому обычно называются «эквивалентами денежных средств». Совет по стандартам финансового учета требует от компаний устанавливать политику в отношении того, какие виды краткосрочных высоколиквидных инвестиций рассматриваются как эквиваленты денежных средств.

В балансовом отчете показана сумма денежных средств в данный момент времени; отчет о движении денежных средств объясняет изменение денежных средств с течением времени.

Почему это имеет значение:

Сумма наличных денег, которую имеет компания, очень важна и имеет последствия для общей операционной стратегии компании. Например, компании с большим количеством наличных денег могут лучше преодолевать трудные времена, когда продажи низки или расходы особенно высоки. Тем не менее, компании, у которых много наличных денег, часто являются целями поглощения, поскольку их избыточная наличность существенно помогает покупателям финансировать их покупку.

Высокие резервы наличности также могут указывать на то, что руководство не выяснило, как наилучшим образом развернуть денежные средства, но для капитала - активные компании, высокие резервы наличных средств могут сигнализировать о том, что компания «экономит средства», чтобы совершить некоторые значительные покупки.

Важно отметить, что существует альтернативная стоимость для хранения наличных денег; эта стоимость - это рентабельность собственного капитала, которую компания могла бы заработать, вкладывая деньги в новый продукт или расширяя бизнес.

Существует много теорий о том, сколько наличных денег должны иметь определенные компании, а соотношение текущих и быстродействующих инвесторы и аналитики сравнивают уровни денежных средств компаний в отношении определенных расходов.