Брокерский сертификат определения депозита и пример |

Что это такое:

Кредитный депозитный сертификат (брокерский компакт-диск) компакт-диск, продаваемый брокерской фирмой.

Как это работает (пример):

Компакт-диск - это временный депозит в банке или финансовом учреждении. Инвестор соглашается оставить депозит в учреждении на фиксированный срок (обычно шесть месяцев, 1 год или 5 лет) в обмен на указанную процентную ставку. Когда CD созревает, инвестор получает свою первоначальную основную сумму плюс начисленные проценты. Хотя инвестор может выкупить свой компакт-диск до того, как он созреет, это обычно приводит к штрафам за раннее вступление в отставку, которые варьируются в зависимости от учреждения.

Приобретение компакт-диска так же просто, как и в местном банке, но брокерские фирмы также продают компакт-диски. Эти брокерские компакт-диски на самом деле являются кусками больших компакт-дисков. Брокер просто компилирует депозиты нескольких инвесторов и покупает один, большой компакт-диск с деньгами. Одно из преимуществ этого заключается в том, что инвесторы могут извлечь выгоду из доступа брокера к информации из учреждений по всей стране и его способности вести переговоры о специальных более высоких процентных ставках. Многие брокеры не платят инвесторам плату за инвестиции в эти брокерские компакт-диски. Вместо этого они обычно получают комиссию от эмитента.

Чаще всего штрафы за отмену досрочного выхода на брокерские компакт-диски часто отсутствуют, но если инвестор действительно хочет убрать свои деньги раньше, брокер или инвестор должен попытаться найти другое покупателя для этой части компакт-диска (вот почему существует вторичный рынок для брокерских компакт-дисков). С этим связан определенный риск, потому что, если процентные ставки повысятся, спрос может быть небольшим (также, если ставки упали, инвестор может получить прибыль от ситуации). Это может часто приводить к потере первоначального инвестора, если процентные ставки упали с момента первоначальных инвестиций.

Важно, чтобы инвесторы работали с авторитетной брокерской фирмой, потому что нет процессов лицензирования или сертификации, чтобы стать депозитным брокером, а Федеральная депозитарная страховая корпорация (FDIC) не рассматривает депозитные брокеров. Также важно определить, выпущен ли компакт-диск банком, застрахованным FDIC, и является ли этот эмитент такой, где у инвестора уже есть депозиты, поскольку это может ограничить страхование FDIC для инвестора. Помните, что Федеральная депозитарная страховая корпорация и Национальная администрация кредитных союзов застраховали компакт-диски на сумму до 250 000 долларов США, но это покрытие предназначено для депозитов инвестора в любом учреждении. Таким образом, инвестор не полностью застрахован, например, если он или она имеет 150 000 долларов на расчетном счете, а затем покупает компакт-диск в 150 000 долларов из того же учреждения.

Инвесторы также должны быть уверены, что получите копию фактического названия на компакт-диске так что у них есть доказательства того, что брокер выступает в качестве агента для инвестора и других вкладчиков на компакт-диске. Это помогает сохранить право каждого инвестора на покрытие расходов FDIC на CD 250 000 долларов США. В противном случае FDIC может рассмотреть брокера владельца компакт-диска и только застраховать 250 000 долларов от общего принципала.

Это одна из причин, по которой вторичный рынок для брокерских компакт-дисков может быть трудным местом. Если брокер считается владельцем компакт-диска, то любые суммы более 250 000 долларов США по существу незастрахованы, и кредитоспособность эмитента становится первостепенной.

Почему это имеет значение:

В целом, компакт-диски предлагают более высокую прибыль, чем сберегательные счета и традиционные счета денежного рынка, которые более ликвидны. Это делает их отличными краткосрочными и среднесрочными инвестициями (обычно от трех месяцев до семи лет) для инвесторов, не склонных к риску, особенно тех, кто хочет быть уверенным, что в определенный момент времени существует определенная сумма денег.

Однако, есть некоторые недостатки. Важным является то, что компакт-диск заблокирован с определенной скоростью за то, что может быть длительным, что может привести к упущенной возможности, если ставки увеличиваются. И в отличие от примечаний Казначейства, интерес на компакт-дисках не освобождается от государственных и местных налогов. Фактически, проценты на компакт-дисках облагаются налогом как обычный доход на федеральном, государственном и местном уровнях в том году, когда он заработал, даже если инвестор не снимает проценты. По этой причине многие инвесторы с доходами предпочитают хранить компакт-диски в своих ИРА или других налоговых льготах.

Очевидно, что брокерские компакт-диски могут быть более сложными и более рискованными, чем обычные компакт-диски, приобретенные прямо у банка. Котировки и термины с котировками на бирже варьируются в широких пределах, как и сделки и условия, предлагаемые их брокерскими фирмами, поэтому всегда полезно ходить по магазинам. Инвесторы должны проверить ценность подобных брокерских компакт-дисков на вторичном рынке, прежде чем предлагать брокерам цену, и им также следует рассмотреть вопрос о том, подходит ли компакт-диск для их финансовых целей, целей и устойчивости к риску.