Определение и пример банковского депозита>

Что это такое:

A договор банковского вклада , также называемый инвестиционным договором Банка (BIC), является соглашением между банком и инвестором, в котором банк предоставляет гарантированную норму прибыли в обмен на хранение депозита на фиксированный срок (обычно от нескольких месяцев до нескольких лет).

Как это работает (пример):

Соглашения о банковских депозитах аналогичны гарантированным инвестиционным контрактам (ГИЦ), за исключением случаев, когда они выдаются банками, а не страховыми компаниями. Эмитент (банк) гарантирует возврат инвестором принципала и выплачивает фиксированную или переменную процентную ставку до окончания срока действия договора. В то же время банк пытается получить более высокую отдачу от инвестиций, чем согласился заплатить инвестору. В целом, доходность договора банковского депозита увеличивается с учетом длины и размера инвестиций.

Банковские депозитные соглашения не совпадают с депозитными сертификатами (CD) по двум причинам. Во-первых, банковские депозитные соглашения позволяют инвестору делать депозиты в течение определенного периода времени, тогда как на компакт-диске требуется единовременная инвестиция. Любые депозиты, сделанные во время депозитного окна договора банковского вклада (обычно несколько месяцев), получают гарантированную ставку на срок действия контракта. Часто востребованы минимальные и максимальные требования о том, сколько денег можно инвестировать во время окна.

Во-вторых, соглашения о банковских депозитах допускают снятие средств при определенных обстоятельствах до истечения срока действия договора (например, если владелец уходит в отставку, становится отключенным, увольняется, или испытывает какие-то трудности, или если корпоративный спонсор пенсионного плана, покупающего соглашение о банковском депозите, страдает каким-то финансовым бедствием).

Как и GIC, существует большое количество соглашений о банковских депозитах, и они как правило, несут административные сборы за услуги, плату за управление инвестициями и пошлины, чтобы компенсировать кредит или риск раннего изъятия.

Почему это имеет значение:

Самыми большими рисками, связанными с соглашениями о банковских депозитах, являются риск процентных ставок и риск ликвидности. Когда процентные ставки падают, может быть больше инвестиций в депозиты банковских депозитов, чем банк может инвестировать с прибылью. Когда ставки растут, может быть меньше инвестиций и больше изъятий, что вынуждает банк удерживать большую часть средств. Кроме того, банковские депозитные соглашения с фиксированными ставками уязвимы для инфляции - например, существует вероятность того, что покупка пятилетнего соглашения о банковском вкладе исключит возможность получить более высокую прибыль, если процентные ставки будут повышаться в течение периода проведения. Эти риски повышают общий риск самого банка, поэтому банкиры оценивают финансирование банковских депозитов, а также банковскую политику и практику, связанные с деятельностью банковского депозитного соглашения.

Как и GIC, большинство клиентов банковского депозитного соглашения являются пенсионными планами. В целом инвесторы косвенно приобретают соглашения о банковских депозитах, участвуя в их 401 (k) или других пенсионных планах на работе, но некоторые финансовые учреждения предлагают банковские депозитные соглашения отдельным инвесторам. В любом случае соглашения о банковских депозитах в основном являются инвестициями, которые не имеют вторичного рынка. Как правило, они возвращают больше, чем сберегательные счета и казначейские облигации, потому что FDIC не застраховывает их и не поддерживает полную веру и кредит правительства США. Вместо этого, банковские депозитные соглашения поддерживаются кредитоспособностью их банков и по-прежнему считаются относительно безопасными (и, следовательно, низкими доходами).