5 способов обрезать ваши налоги на инвестиции

Майкл Чемберлен, CFP, AIF

Узнайте больше о Майкле на нашем сайте Спросите у советника

Большинство инвесторов думают о распределении активов, риске и возврате, а также о пассивных и активных стратегиях при принятии инвестиционных решений. Но налоги также должны быть первоочередной задачей, поскольку они могут оказать существенное влияние на общую прибыль.

Вот более пристальный взгляд на пять областей, где правильное действие может снизить ваш налоговый счет на инвестиции.

1. Методология налоговой отчетности

Методология налоговой отчетности относится к тому, как отражается прибыль от продажи активов в целях налогообложения. Существует 12 методик; который будет использоваться вашей компанией финансовых услуг, напрямую повлияет на сумму налогов, которые вы должны. Многие кастодианы используют методологии «средняя стоимость» или «первый в первом» (FIFO). Но есть и другие варианты, такие как «высокая стоимость долгосрочных» (HCLT), которые могут помочь вам сэкономить на налогах.

Например, предположим, вы купили пять акций в размере 20 долларов за акцию. Позже вы купили еще пять на 25 долларов за акцию, а затем еще на 30 долларов. Два года спустя цена акций идет до $ 47, и вам нужно продать три акции, чтобы перебалансировать свой портфель.

У вас будет следующая прибыль от прироста с использованием данной методологии налоговой отчетности:

• Средняя стоимость: $ 22 за акцию. (Ваша прибыль основана на средней цене всех приобретенных вами акций, что составляло 25 долларов США.)
• FIFO: Прибыль на акцию в размере 27 долларов США (первые купленные акции - за 20 долларов США - первые проданные).
• HCLT: Прибыль в размере 17 долларов США за акцию (Самые дорогие акции, удерживаемые более года - те, которые вы купили за 30 долларов США, - сначала продаются).

Очевидно, что метод HCLT приведет к самому низкому налогооблагаемому усилению. Ваши налоги будут самыми высокими с помощью метода FIFO.

Не все кастодианы предоставляют больше доступных для налогообложения вариантов, поэтому не забудьте проверить, как ваша компания финансовых услуг сообщает о вашей прибыли.

2. Уборка налогов

Продажа ценных бумаг в убыток для компенсации прироста капитала по другим ценным бумагам называется уклонностью по уплате налогов. Инвесторы часто используют сбор урожая, чтобы ограничить признание краткосрочных доходов от прироста капитала, которые облагаются налогом по более высоким ставкам, чем долгосрочный прирост капитала (по крайней мере, на федеральном уровне). Это относится только к налогооблагаемым счетам, а не к отложенным налоговым счетам, таким как счета 401 (k), IRA или Roth.

Вот пример. У вас есть разнообразный портфель паевых инвестиционных фондов США, международных и развивающихся рынков. С недавним снижением на развивающихся рынках и ростом в США за прошлый год вы обнаружите, что распределение активов вашего портфеля не соответствует цели. Вам нужно продать некоторые американские холдинги, что вызовет некоторую прибыль. В то же время вы можете продать фонды развивающихся рынков в убыток, чтобы компенсировать прибыль. Затем вы покупаете другой фонд с формирующимся рынком в сумме, которую нужно вернуть в равновесие. (Обратитесь к своему хранителю, чтобы убедиться, что вы не будете нарушать правило продажи на 30 дней).

3. Расположение активов

Поскольку люди строят активы на будущее, у большинства из них есть совокупность акций (акций) и холдингов с фиксированным доходом (денежные средства и облигации). У многих людей есть счет с отложенной налоговой учетной записью, такой как ИРА, 401 (k) или 403 (b). У некоторых есть налоговые учетные записи Roth, и у многих есть налогооблагаемые счета. Если вы держите активы среди этих трех типов счетов, это может существенно повлиять на ваше налоговое бремя, особенно если вы находитесь в более высокой налоговой группе.

Налог на прибыль наиболее эффективен для активов с наибольшим потенциалом роста на счетах Roth, поэтому вы никогда не платите подоходный налог за весь рост. Следующим лучшим вариантом являются налогооблагаемые счета, поэтому вы можете использовать более низкие ставки долгосрочного налога на прирост капитала, а не обычные налоги на прибыль, которые вы заплатили бы за распределение по счету отложенного налога на пенсию. Активы с фиксированным доходом должны быть на счетах с отсрочкой по налогам, так что инвестиционный доход, который вы сохраняете на будущее, не облагается налогом сверху вашего заработанного дохода.

Еще одна причина держать акции в налогооблагаемых счетах: после смерти есть «шаг вверх» в налоговой базе, которая может сэкономить вашему супругу или наследникам значительную сумму по их налоговому счету.

К сожалению, многие люди даже не знают об их целевом распределении активов, и о тех, кто это делает, у многих будет такое же распределение на всех своих учетных записях. Это может привести к увеличению налога на прибыль, чем если бы они стратегически размещали разные типы активов в большинстве налоговых счетов.

4. Пассивные и активные средства

Некоторые фонды акций видят очень мало оборота ценных бумаг в фонде в течение года. Активно управляемые фонды покупают и продают с большей частотой. Добавленная торговля часто приводит к приросту капитала; эти выгоды реинвестируются, но вы по-прежнему получаете налоговый счет для них в конце года.

Например, индекс Fidelity Spartan 500 Index Fund (FUSVX) имеет коэффициент оборачиваемости 4% в год, а с октября 2014 года генерирует только 43 цента от долгосрочного прироста капитала на акцию. Между тем, Fidelity Disciplined Equity Fund (FDEQX) имеет коэффициент оборачиваемости 191%, и за тот же период сформировал $ 1,16 на акцию в долгосрочной прибыли от прироста капитала и 1,33 доллара США в краткосрочном приросте капитала, которые облагаются налогом как обычный доход. Ой! Избегайте активно управляемых средств на ваших налогооблагаемых счетах.

5. Биржевые фонды и паевые фонды

Биржевые фонды (ETF) более эффективны с точки зрения налогов, чем взаимные фонды, когда они удерживаются на налогооблагаемых счетах из-за разницы в учете.Когда инвестор взаимного фонда продает свои акции, компания фонда должна продавать ценные бумаги для генерирования денежных средств для финансирования выкупа. Это создает прирост капитала в фонде для других акционеров.

Однако, когда инвестор ETF хочет продать, компания фонда просто продает акции другому инвестору, как акции, и, таким образом, для ETF нет транзакции с приростом капитала. (Эта разница не применяется для отложенного налога пенсионного счета.)

Обращая внимание на эти пять областей, вы можете быть более эффективным с точки зрения налогообложения инвестором, бритья значительную сумму от вашего налогового счета и повышения общей прибыли. Конечно, некоторые из этих проблем могут быть сложными, поэтому, если вам нужна помощь от финансового специалиста, подумайте о работе с консультантом, который входит в Гарреттскую сеть планирования или Национальную ассоциацию личных финансовых консультантов.

Изображение через iStock.

Вам также могут понравиться:

Будут ли Robo-Advisors поглощать финансовые консультанты?

Как остановить отставание от ваших инвестиций

Запасы сильные? Избегайте этой общей ошибки

5 вещей, которые нужно знать перед началом использования опционов на акции