5 способов сохранить спокойствие, нести на неустойчивом рынке

Настя и сборник весёлых историй

Первые четыре торговых дня 2016 года были наихудшими для начала года в истории S & P 500, и волатильность продолжает привлекать инвесторов к поездке на американских горках с началом февраля. Перед лицом такого нисходящего давления и последующего натиска негативности в средствах массовой информации инвесторам может быть чрезвычайно сложно сохранить уровень руководителя.

Плохое поведение инвестора, которое имеет тенденцию сорвать долгосрочный успех портфеля, трудно избежать в такие моменты. Вот несколько стратегий, которые помогут вам сохранить решение об инвестировании в трудные времена.

1. У вас есть план

Преимущества твердого финансового плана нельзя переоценить. Сосредоточив внимание на ваших краткосрочных и долгосрочных целях и создавая инвестиционную стратегию, предназначенную для решения этих конкретных проблем, вы значительно увеличиваете шансы остаться на мишени в периоды повышенной волатильности. Исследования показывают, что клиенты с финансовым планом гораздо лучше подготовлены к важным финансовым вехам, которые касаются большинства из них, что значительно увеличивает их шансы на успех. Например, согласно исследованиям выхода на пенсию HSBC, у людей с финансовыми планами в пенсионных сбережениях было почти в два с половиной раза больше тех, у кого нет плана. Имейте план и придерживайтесь его.

2. Диверсифицируйте свои инвестиции

Удивительно, как часто клиенты показывают нам портфель, состоящий почти полностью из акций своих компаний, без какого-либо чувства того, насколько неустойчивой эта ситуация может быть. Их доходы, выгоды, инвестиционный портфель и даже остатки на пенсионных счетах зависят от здоровья их работодателей. По сути, вся их финансовая жизнь привязана к одной компании, и независимо от того, насколько велика их виджет, возможно, это может иметь неприятные последствия. Просто спросите бывших руководителей компаний-гигантов, таких как Enron или Lehman Brothers.

В пословице «Не все яйца в одной корзине» так же стара, как и инвестирование, но не всегда легко держать верх над умом. Превосходство акций США по многим другим классам активов во время бычьего рынка за последние пять-шесть лет заставило многих подвергнуть сомнению эффективность диверсифицированной стратегии портфеля. Я помню клиента, который спросил, нужно ли нам полностью отказаться от облигаций из-за вероятности увеличения ставки Федерального резерва и того, что он прочитал, приведет к неизбежному резкому падению цен на облигации. По состоянию на 26 января S & P 500 упал более чем на 6%, а индекс агрегации облигаций Barclays U.S. вырос на 0,9% за год. Аргументы за отказ от проверенных временем долгосрочных стратегий над опасениями о краткосрочных изменениях со временем падают.

3. Не пытайтесь время на рынки

Если Великая рецессия научила нас чему-либо, это то, что рынки, как правило, отскакивают, когда вы меньше всего ожидаете, и они склонны делать это быстро. В марте 2009 года S & P 500 был на уровне 676, и никто, казалось, не знал, насколько он может быть низким. К сентябрю 2009 года, всего через шесть месяцев, S & P 500 составил 1025 человек, что на 50% больше. Пребывание вложенных средств в сторону нисходящего движения может занять сильный живот, но при этом возникает идея, что вы вернетесь назад, как только рынок превратится в рецепт катастрофы. Во-первых, выйдя, когда рынок падает, вы превращаете потери бумаги в реальные потери. Во-вторых, потому что сбор фактического дна чрезвычайно затруднен, вы, вероятно, будете страдать от двойного удара по отсутствию на самом лучшем уровне отскока.

4. Включите волатильность в возможность

Никогда не чувствует себя хорошо, когда снижается ценность вашего инвестиционного портфеля, но такая волатильность на самом деле может быть хорошей для многих инвесторов. Предположим, вы идете в Macy's и видите куртку, которую вы любите, которая стоит 100 долларов. На следующей неделе вы увидите ту же куртку в продаже за 75 долларов. Отлично, пришло время нажать на курок, верно? Нет, вместо этого вы решили подождать, пока цена не вырастет до 150 долларов. Это не имеет никакого смысла, но миллионы инвесторов делают что-то подобное. Когда рынок растет, они чувствуют себя прекрасно и не могут дождаться, когда им придут больше денег. Когда рынок медведей поражает, они напуганы и склонны ждать, пока все будет выглядеть лучше.

Понимая, что волатильность естественна и рассматривает ее как возможность, добавляя капитал к вашему портфелю в периоды понижательного давления, вы, скорее всего, будете вознаграждены в долгосрочной перспективе. Еще лучше, если вы постоянно и систематически вносите свой вклад, вы можете прогнозировать волатильность рынка, покупая меньше акций, когда рынок высок, и больше акций, когда он низкий. Эта стратегия помогает получить эмоции и догадки из уравнения инвестирования.

5. Будьте сосредоточены на своих целях

Сосредоточив внимание на ваших целях, легче блокировать кратковременный шум и сосредоточиться на том, чего вы пытаетесь достичь в долгосрочной перспективе. Это непросто, особенно когда СМИ кажутся полными негативных новостей.

Отвращение к отрицательности заставляет людей инстинктивно сосредотачиваться больше на плохих новостях, а не на хороших. Это имеет смысл с эволюционной точки зрения: если вы путешествуете по лесу, этот инстинкт может помочь вам сохранить жизнь. Но при инвестировании этот инстинкт может привести к потенциальной переоценке риска, которым вы подвергаетесь, что, в свою очередь, может привести к эмоциональным, а не рациональным решениям. Если сосредоточиться на своих целях и стратегиях, направленных на их достижение, легче принять волатильность.

Поддержание долгосрочного мировоззрения и сохранение ваших эмоций во время колебаний на диком рынке требует сильного живота, а для многих - помощь профессионала. Но если вы можете избежать попадания в те же поведенческие ловушки, которые так долго страдали так много инвесторов, вознаграждение, вероятно, будет значительным.

Гэвин Дистаси является финансовым консультантом и соучредителем Topel & DiStasi Wealth Management в Беркли, штат Калифорния.

Изображение через iStock.