4 Правила Каждый ценный инвестор должен знать сейчас

Часто платит плавание против прилива. Но как вы оцениваете разницу между дешевым запасом и сделкой?

Когда ориентированный на подростков розничный торговец Aeropostale (NYSE: ARO) объявил о мрачных результатах первого квартала в мае 2011 года, а его акции упали больше чем 15% всего за один день, многие инвесторы дали компании быстрый взгляд, чтобы увидеть, была ли эта распродажа превзойдена.

В конце концов, этот розничный продавец имеет очень впечатляющий послужной список за последнее десятилетие, и все знают, что подростки может снова влюбиться в розничную торговлю, если товар станет лучше. Это то, что круиз в торговом центре.

Если вы выполните простой план, то вы сможете узнать, следует ли покупать его сразу после того, как все продадут. Вот мои четыре правила, которые приводят меня к зигзагу, когда многие могут зажать.

[InvestingAnswers: самые лучшие ценности для инвесторов-пациентов]

1. Являются ли устраняемые проблемы?

Розничные акции являются особенно плодородной площадкой для донного промысла. Хотя это может занять несколько кварталов, лучшее мерчандайзинг может вернуть клиентов обратно. Розничный торговец Macy's (NYSE: M) потерял связь с потребителями в 2006 году, и продажи начали ослабевать. Его запасы упали с 45 долларов в начале 2007 года до 6 долларов в конце 2008 года. Последний удар наступил 18 ноября, когда результаты третьего квартала показали, что потребители плотно держат свои кошельки.

Но руководство также отметило целый ряд инициатив, которые снизит издержки, улучшит привлекательность потребителей и отменит волну негативных результатов продаж в том же магазине. Это окончательное погружение (известное на языке Уолл-стрит как «капитуляция») в сочетании с четким планом управления оказалось отличным временем для того, чтобы стать бычьим. Акции выросли более чем на 400% с тех пор, как руководство поставило на план игры, который он изложил.

В случае Aeropostale более осторожность оправдана. Руководство допустило плохой набор мерчендайзинга и еще не разработало план по стимулированию продаж. Но внимательно следите - акции довольно недороги, и любые объявленные планы по обновлению линии одежды могут стать катализатором поворота.

Если вы знаете подростка, попросите их следить за тем, что Aeropostale поднял в торговом центре. Положительная обратная связь может помочь вам решить акции, если мерчендайзинг окажется сломанным.

2. Слишком большая распродажа?

Инвесторы очень эмоциональны. Они все будут продавать в то же время, если компания плохо споткнется на ежеквартальный отчет. Вот почему я смотрю, что означает, что новая более низкая цена акций означает с точки зрения ключевых показателей стоимости.

Опустилась ли рыночная стоимость компании ниже балансовой стоимости ее баланса? Является ли запасы сейчас заметно дешевле конкурентов по цене / продажам? Был ли квартальный дефицит просто из-за крупных заказов, которые были введены в текущий квартал? Ответ «да» на любой из этих вопросов может выявить толпу инвесторов-инвесторов.

Ключевым моментом является то, как менеджмент реагирует на текущий приступ слабости цены акций. Они могут начать выкуп акций, если у компании есть сильный баланс. Они также могут объявить о реструктуризации, которая требует больших затрат из бизнеса. Или они могут говорить о обновленном цикле продуктов, который скоро достигнет клиентов. Все эти факторы заставили бы меня бычьи, когда другие стали медвежьими.

3. Слияние и коэффициент приобретения

Сейчас мы находимся в разгаре бум, в котором многие крупные компании ищут небольшие и средние компании, чтобы помочь поддержать рост. Вот почему он платит, чтобы узнать, что происходит в отрасли, которая содержит акции, которые только что распроданы резко.

Если соперники будут раскуплены, тогда вы сможете получить четкое представление о том, как компании ценят инвесторы за пределами фондовый рынок. Многие агрессивные компании и хедж-фонды стремятся сделать предложение для компании, когда она обеспокоена. Недавно Liberty Media сделала сюрприз для Barnes & Noble (NYSE: BKS) , подталкивая акции обойденного книготорговца более чем на 30% всего за один день.

Значительная часть деятельности по слиянию и поглощению происходит в высокотехнологичной отрасли, что делает (

# - ad_banner_2 - # 4). Для получения наиболее выгодных приобретений ознакомьтесь с советами по анализу объявления о приобретении.

# - ad_banner_2 - #

4. Inider Buying

Мне нравится смотреть недавние покупки руководителей и директоров компаний (которые вы можете найти на сайтах insiderinsights.com и других сайтах, ориентированных на инсайдеры). Если акция только что упала, и инсайдер пишет большую проверку на покупку акций, то это говорит о том, что перспективы компании не такие мрачные, как может показаться дисконтированный запас. Ключевым моментом здесь является использование первых трех уроков после инсайдеры вмешались. Имеет ли руководство четкое решение для устранения недавних проблем? Являются ли они убедительным примером того, что проблемы будут недолговечными? Если это так, то акции, скорее всего, найдут пол и могут скоро вернуться назад.

[Для получения дополнительных советов посетите секреты прибыли от инсайдерской торговли]