4 Недостатки, которые следует учитывать перед инвестированием в ETFs

Биржевые фонды (ETF) - чрезвычайно полезные инструменты, которые позволяют инвесторам достичь целей портфеля, которые уже давно являются исключительной областью профессиональных менеджеров больших денег. Больше никогда. ETF могут предоставить отдельным инвесторам легкий доступ к товарам и внешним рынкам. Они также хорошо подходят для отслеживания конкретных секторов. Короткие и сверхкороткие фонды позволяют инвесторам использовать обе стороны торговли и использовать рычаги, чтобы укрепить их потенциал возврата. И все это возможно из вашего существующего брокерского счета.

Однако при всех своих плюсах ETF не идеальны, а в некоторых случаях могут иметь больший потенциал для вреда, чем навсегда. Вот четыре недостатка ЕФО, которые вы должны иметь в виду, прежде чем инвестировать.

Плата за управление

ETF и взаимные фонды имеют ряд особенностей, и одна из них - это обе комиссии за оплату. ETF, поскольку они обычно пассивно управляются, как правило, имеют очень низкие коэффициенты расходов. Но обычно это не всегда, и некоторые ETF взимают существенные сборы.

В то время как подавляющее большинство ETFs имеют комиссионные ниже 0,75%, плата, превышающая 1%, становится все более распространенной, так как этот класс активов продолжает развиваться. В хорошие годы пошли на прибыль и добавляют к потерям в плохие годы. Для инвесторов важно знать, что они будут платить. Для пассивно управляемых фондов покупка по цене - стоящая задача.

Торговые расходы

Плата за управление - это то, что разделяют фонды и фонды ETF. Но взаимные фонды, в большинстве случаев, не подвергают инвесторов торговым комиссиям. В то время как некоторые паевые фонды взимают плату за досрочное погашение, а многие средства несут внешнюю или внешнюю нагрузку, многие средства могут быть легко куплены и проданы без каких-либо затрат.

Это неверно для ETF. Вы платите комиссию за торговлю, когда покупаете, и комиссию по торговле, когда вы продаете.

Разветвление этого факта заключается в том, что ETF могут быть непригодными для мелких инвесторов. Покупка стоимостью 100 долларов ETF при дисконтном брокере обойдется в 7 долларов, или 7%. Несколько паевых фондов - те, у которых 5,75% приходится на внешние нагрузки и 1,25% гонораров, понесут этот уровень расходов.

И если бы инвестор решил выйти из торговли, стоило бы еще $ 7 сделать это. Это 14% от первоначальных 100 долларов вложенных средств - и это преаксимум, который будет потреблять четверть любого выигрыша. Это также потребует исключительного возврата, чтобы сделать этот уровень расходов экономически эффективным. Паевые фонды без нагрузки, вероятно, намного лучший вариант для мелких инвесторов.

Циклический

Все взаимные фонды имеют общую стратегию: каждый стремится генерировать доходность независимо от рынка. Фонд, ориентированный на рост, не должен отслеживать рынок, а превышать его прибыль. Таким образом, большинство инвесторов из взаимных фондов используют долгосрочную стратегию покупки и удержания.

Это абсолютно непригодно для большинства ETF.

Почему? Потому что ETF не предназначены для того, чтобы победить рынок. Они являются пассивными инструментами для активных инвесторов - вы покупаете ETF, это длинное масло, когда вы думаете, что нефть будет расти; вы покупаете короткий ETF, когда думаете, что нефть упадет. Однако ни один из этих ETF не был бы уместным для долгосрочного инвестора, поскольку цена на товар слишком волатильна.

Взаимные фонды - это хорошие долгосрочные инвестиции: несколько хороших, которые вы можете купить и забыть; они будут хорошо работать на протяжении многих лет. Но ETFs - за исключением нескольких вариантов, связанных с доходом, - это инструменты, которые можно использовать для временных рыночных циклов, чтобы покупать низко и продавать высоко в относительно короткий срок.

Недиверсифицированный

S & P 500 фонд распространяет ваши активы более чем на 500 компаний. Ваши инвестиции будут двигаться с рынком. Когда вы слышите новости о том, что S & P вырос на 1,2%, вы знаете, что ваши инвестиции сделали то же самое. Но хотя ETF первоначально были предназначены для отражения индексов широкого рынка, таких как Dow и S & P, многие ETF теперь отслеживают более узкие индексы и имеют лишь несколько десятков тесно связанных компаний в своих портфелях.

Это отсутствие диверсификации может быть отличным вещь: Если у вас есть фармацевтические препараты, в то время как производители лекарств имеют отличный год, вы собираетесь победить на рынке.

Но если для таких компаний, как Pfizer и Merck, это плохой год, то ваши инвестиции будут отставать от S & P. ​​

Важно, чтобы инвесторы знали, что они покупают, и почему. Они должны понимать риск и потенциальную награду и быть комфортно с каждым.

Если вы готовы взять на себя риск покупки определенного сектора, то ETF могут быть именно тем, что доктор заказал.

The Investmenting Answer: Если вы почувствуете себя более безопасным с более диверсифицированной стратегией, то либо придерживайтесь Spider или Diamond ETF, либо идите с активно управляемым и соответствующим диверсифицированным паевым фондом.

Биржевые фонды - это недавняя инновация на Уолл-стрит, которая революционизировал выбор, доступный отдельным инвесторам. Они не идеальны и не являются худшей возможностью. ЕФО имеют много преимуществ, но, как и все инвестиции, вы должны использовать ETF только после тщательного рассмотрения ваших инвестиционных целей, доступного капитала, временных рамок и устойчивости к риску.