3 Умные стратегии для большей волатильности рынка

Адам Хардинг

Узнайте больше о Адаме на нашем сайте Спросите советника

В условиях растущей волатильности рынка, экономической неопределенности и геополитических волнений разумно знать, как реагировать, когда ваш инвестиционный план, похоже, колеблется.

На пути к вашим конечным целям инвестирования один или несколько элементов вашего портфеля могут снизиться. Но есть несколько способов превратить эти неблагоприятные движения цен в вашу пользу, обнимая окружающую среду и следуя дисциплинированным процессам.

Вот три умные стратегии, которые помогут вам максимально использовать рыночную волатильность.

1. Уборка налогов

Эта стратегия предназначена для инвестиций, удерживаемых на налогооблагаемых счетах, а не для налоговых льгот, таких как ИРА или 401 (k). Вот как это работает:

Связанные истории

Лучшие поставщики услуг IRA

Лучшие поставщики услуг Roth IRA

Допустим, вы купили 100 акций фонда XYZ по цене 50 долларов США за акцию за общий объем инвестиций в размере 5000 долларов США. Тогда, по какой-то причине, цена XYZ падает на 30% до 35 долларов за акцию. Ваши общие инвестиции сократились до 3500 долларов. На данный момент, это может быть легко паниковать и продавать - и трудно просто ждать его.

Но существует и третий подход: уборка налогов. Вы продаете акции, чтобы заблокировать убытки, которые затем можно использовать, чтобы компенсировать прибыль от других инвестиций, уменьшая налоги на прирост капитала. Затем вы можете выкупить инвестиции (или аналогичные инвестиции), если вы удовлетворяете правилам продажи янтарной службы на внутренних счетах. В конце концов, как дисциплинированный долгосрочный инвестор, если вам понравился фонд в 50 долларов, вы, вероятно, должны любить его по цене 35 долларов, при прочих равных условиях.

В реальной жизни инвестиции обычно являются частью портфеля, причем некоторые элементы растут, а другие падают в любой момент времени. Цель состоит в том, чтобы в конечном итоге продать инвестиции, чтобы заплатить за то, что вы хотите (покупка дома, например, или удобный образ жизни на пенсию). Однако, когда вы продаете ценные активы, вы можете столкнуться со значительным налоговым счетом. Если вы не можете компенсировать некоторые из этих выигрышей, ваши цели могут стать значительно более дорогими.

2. Преобразование Roth IRA

Традиционные пенсионные счета велики, потому что они позволяют вам избежать уплаты налогов на взносы и инвестиционные доходы сегодня; вместо этого вы платите налоги за снятие со счета в какой-то момент в будущем. Идея заключается в том, что вы можете вложить больше денег, если ваши взносы не облагаются подоходными налогами, и ваши инвестиции могут расти более свободно, чем они были бы, если бы они находились на счете, на котором дивиденды и доходы от прироста капитала облагались налогом по мере того, как вы заработали или признали их.

С другой стороны, взносы в IRA Roth всегда осуществляются с использованием средств после уплаты налогов, но изъятия составляют налог. Однако из-за правил внесения взносов для IRA Roth может быть сложно создать значительную базу активов в этом типе учетной записи. Одним из эффективных способов сделать это является преобразование активов из существующей отложенной на IRA IRA в Roth IRA.

Когда вы конвертируете активы из традиционной IRA в Roth, налог на прибыль будет причитаться по конвертированной сумме. Таким образом, активы, которые значительно снизились в стоимости, созревают для конверсии Roth: вы будете платить меньше налогов из-за текущей депрессивной стоимости, тогда у вас будет потенциал для будущего роста без налогов в структуре Roth IRA.

Чтобы сделать любую стратегию конверсии Roth жизнеспособной, конвертированные активы должны были бы действовать достаточно хорошо после конвертации, чтобы компенсировать влияние уплаченных налогов. Если вы считаете, что активы просто в исправлении, и вам все же нравится перспектива для них, то эта стратегия становится более привлекательной.

3. Перебалансировка

Простой, дисциплинированный подход к балансированию портфеля может быть еще одним очень полезным инструментом, когда инвестиционная среда становится изменчивой. Рассмотрим следующее.

Предположим, у вас есть 10% вашего портфеля, выделенного для акций определенной компании. Предположим, что это производитель плюшевого медведя, и ваш тезис о том, что люди могут использовать больше объятий, и что плюшевые медведи являются основными инвестициями, чтобы воспользоваться этой потребностью рынка.

Как и ожидалось, вы являетесь инвестиционным гением, и этот запас взлетает. Из-за увеличения его стоимости акции растут до 15% от общей стоимости вашего портфеля. В этом случае подход, основанный на перебалансировке, предполагает, что вы продаете часть акций, фиксируя часть прибыли, чтобы вернуть свою позицию до цели 10%.

И наоборот, если бы акции упали в цене, так что она составляла всего 5% от общего портфеля, та же самая дисциплина перебалансировки заставила бы вас покупать этот запас по сниженной цене, чтобы ваше распределение возвращалось около 10%. Вы будете использовать более низкие цены в поисках долгосрочного роста.

Эта стратегия имеет смысл для большинства инвесторов, но «продавать победителей» и «покупать проигравших» может быть трудно реализовать объективно. Ваше распределение активов может содержать некоторые компоненты, которые зигзаговают, а другие - zag, и, возможно, некоторые, которые просто остаются на месте, когда неизбежно возникают зиггинг и зависание. Это означает, что позиции в вашем портфеле могут и должны быть оценены с какой целью они служат общей стратегии портфеля, а не только их индивидуальной производительности.

Если класс активов или активов в вашем портфеле неэффективен, спросите себя, почему это может быть. Это может служить цели.

Охватывающее снижение

Никто не хочет, чтобы их инвестиции снижались в цене, но снижение нормальное.Реальная проблема: как вы будете реагировать, когда произойдет это снижение? Естественный инстинкт часто реагирует эмоционально, но, имея план на месте - и зная, как бороться с этими событиями, вы можете максимально использовать неблагоприятную рыночную активность.

Эта статья также появляется в Nasdaq.

Изображение через iStock.