Правда о мировых поставках золота и спроса

Золото всех драгоценных металлов является самым популярным среди инвесторов и трейдеров. Золото и его производные широко продаются на рынках по многим причинам. Золото, как хранилище ценных бумаг, является средством защиты от экономических, социальных и политических волнений. Но в качестве товара золото зависит от основ спроса и предложения.

Многие люди спрашивали меня, следую ли я за золотом. Я одновременно следил за золотом, и у меня все еще есть небольшая сумма. Однако я в конечном итоге столкнулся с иррациональными спекуляциями, которые затрудняли торговлю золотом. Без учета основополагающих основ или любых развивающихся технических тенденций эти недисциплинированные трейдеры будут хаотично управлять ценой в одном направлении, а затем и другим.

С таким количеством людей, проявляющих интерес к золоту сегодня, пришло время пересмотреть, являются ли условия торговли более благоприятными и подтвердите добавление золота в список возможностей. В сегодняшней статье мы рассмотрим факторы, влияющие на уравнение спроса и предложения золота. В следующих двух статьях я рассмотрю другие факторы, которые способствуют цене золота и как мы можем рассматривать золото как часть нашей стратегии инвестирования.

Факторы, влияющие на цену золота Как и все товары, цена на золото зависит от спроса, спроса и краткосрочной торговли спекулянтами. В отличие от других товаров, золото занимает особое место в умах многих инвесторов. Хотя золото имеет какое-то промышленное применение и бережно относится к ювелирным изделиям, золото - это прежде всего денежный металл и существует на протяжении всей истории человечества.

Спрос и предложение В общей сложности 165 000 тонн золота, примерно эквивалентное 5,3 миллиардам тройских унций, были заминированы с начала человеческой истории до 2009 года. приведенная ниже таблица Всемирного совета по золоту, средний спрос на 5 лет в течение 2008 года составил 3 599 тонн, а средний запас составил 3,672 тонны. Это означало, что предложение постепенно расширялось каждый год, понижая давление на цену.

На каждом континенте есть золотые прииски, кроме Антарктиды. Добыча золота на шахте остается стабильной на уровне примерно 2 485 тонн в год. По мере того как старые шахты разыгрываются, новые мины начинают производство, что помогает сохранить количество добытого золота относительно непротиворечивым.

Вторичное золото из лома - это область, которую многие инвесторы считают запасом золота. Тем не менее, каждый год он составляет большой и важный источник золота. Когда цены достаточно высоки, отдельным лицам и компаниям рекомендуется убирать их там, где это возможно. Затем он доступен для продажи новым инвесторам.

Золото удерживается центральными банками и международными денежными организациями, в которых хранится около 20% вышеуказанного земельного запаса золота в качестве резервов. Несмотря на некоторые исключения, центральные правительства были чистыми продавцами в период с 2004 по 2008 год. В 2008 году центральные банки продали 248 тонн золота, и хотя они еще не оказали существенного влияния на предложение, они, тем не менее, являются поставщиками.

Кто хочет золото? 55% спроса связано только с пятью странами - Индией, Италией, Турцией, Америкой и Китаем - и каждый рынок обусловлен другим набором социально-экономических и культурных факторов. Индия является крупнейшим в мире потребителем золота, так как каждый год индийцы покупают около 25% или 800 тонн золота в мире.

Когда потребители чувствуют себя уверенно в своей экономике, они покупают золотые украшения. Но, как показала история, в периоды экономического стресса потребители сокращают свою покупку золотых украшений (а иногда и продают золотые украшения, которые у них уже есть), предпочитая сохранять свои деньги. Долгосрочный спрос на золотые украшения растет, так как растущий средний класс в Китае и Индии почти неизбежно будет покупать больше золотых украшений.

Благодаря своим особым химическим свойствам золото является ценным промышленным металлом. Инженеры и химики постоянно находят новое применение для золота, которое увеличивает его спрос; однако промышленное использование остается относительно незначительным и не должно оказывать существенного влияния на общее уравнение спроса.

Наиболее быстро растущий источник спроса в течение последних пяти лет был от инвесторов. Биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в золотые слитки, стали настолько популярными, что они являются шестым по величине владельцем золота в мире, прямо за центральным банком Франции. Правительство США, крупнейший в мире продавец золота, продало инвесторам в 2010 году 615 500 унций монет золотых слитков.

Если спрос на золото в качестве инвестиций продолжит расширяться, мы можем в конечном итоге увидеть предложение опережающего спроса. С другой стороны, если спрос на инвестиции упадет, предложение золота, сидящего в хранилищах ETF, будет выгружено, что приведет к снижению цены, поскольку фонды наводят рынок своими запасами.

С предложением и спросом на золото в относительный баланс в настоящее время (3 599 тонн спроса и 3 672 тонны поставок в 2008 году, как отмечалось ранее), вы не ожидаете, что цена будет реагировать значительно так или иначе. Если золотые украшения станут более популярными в течение следующих 10-20 лет, мы должны увидеть увеличение спроса на золото и, следовательно, увеличение цены золота. Тем не менее, цена на золото уже выросла до 1 257 долларов США, по сравнению с 940 долларами всего 12 месяцев назад. Это указывает на то, что другие факторы движут ценой.

Позже на этой неделе я обращусь к «другим факторам», которые способствуют цене золота. Затем я расскажу, как использовать золото в качестве одного из инструментов для инвестирования.

Увидимся!

P.S. Если вы настроены на другую статью, связанную с золотом, ознакомьтесь с одной из самых популярных статей за все время InvestingAnswers: 50 Удивительные факты, которые вы никогда не знали о золоте.