Определение короткого сжатия и пример

Что это такое:

A короткое сжатие - это ситуация, когда повышение цены акций вызывает спешку покупательской активности среди коротких продавцов. Короткие продавцы должны покупать акции, чтобы закрыть свои короткие позиции и сократить свои убытки, что приводит к дальнейшему росту цен на акции, что вынуждает всех более мелких продавцов покрывать свои позиции.

Как это работает (пример):

Кратковременная продажа меняет обычную покупку первой / продажной второй последовательности как способ получить прибыль от ожидаемого будущего падения цены. Инвестор заимствует акции компании XYZ у брокера и продает их по рыночной цене. Инвестор надеется выкупить акции по более низкой цене в будущем, тем самым «покрывая» позицию, отдав брокеру свои акции. Вместо традиционного «buy low / sell high» инвестор стремится «продать высокую / низкую цену».

A короткое сжатие происходит, когда цена акции не уменьшается, как ожидалось.

Например, предположим, что вы продаете короткие акции компании XYZ по цене 20 долларов США. Но, вместо снижения цены, она поднимается до 25 долларов и, кажется, идет выше. Теперь у вас проблемы. Вы должны покрыть свою позицию и ограничить свои потери. Вы решаете купить акции компании XYZ как можно скорее - вы и все остальные, укоротив акции. Это приводит к огромному покупательному давлению на акции, а короткие продавцы, спешащие покрывать свои позиции, только усиливают рост цен.

Почему это имеет значение:

Короткие продажи могут быть умным способом хеджирования портфеля, преимущество понижающего рынка или использовать знания определенного фонда. Однако продажа коротких - это очень агрессивная и рискованная инвестиция. В конце концов, при регулярной покупке акций, инвестор может потерять только первоначальные инвестиции, так как акции упадут до нуля. Но теоретически потенциал роста акций акции неограничен. Инвестор может оказаться на крючке больше, чем его первоначальные инвестиции.

Короткие сжимания чаще встречаются в малогабаритных акциях с небольшими поплавками, но они могут возникать с любым запасом. Инвесторам следует обратить внимание на коэффициент коротких процентных ставок для конкретного товара и количество акций, проданных по сравнению с плавающей ставкой - те, у кого высокие коэффициенты с короткими процентами, часто более восприимчивы к сжатию.

Нажмите здесь, чтобы узнать, как Прибыль от «Короткое сжатие».