Второй взнос ФРС в 2017 году: что это означает для ставок ипотечного кредита

До этого третьего краткосрочного повышения ставок всего за полгода ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой были едва ли не ниже минимумов 2017 года. Эксперты предсказывают постепенный рост процентных ставок по ипотечным кредитам в течение нескольких месяцев, но ставки сглаживают их снижение с момента последнего увеличения курса ФРС в марте.

Почему это происходит?

«Несмотря на то, что экономика США действительно выглядит довольно сильной прямо сейчас, особенно на рынке труда, остальной мир отстает», - говорит Майк Фратантони, главный экономист Ассоциации ипотечных банкиров. «Таким образом, центральные банки в других странах все еще активно стимулируют свою экономику и сохраняют низкие темпы, и это действует как якорь для долгосрочных ставок».

" БОЛЬШЕ: Рассчитайте ежемесячный платеж по ипотеке

Учитывая этот внешний спрос на безопасные активы, MBA ожидает, что ставки по ипотечным кредитам в США «будут сдерживаться более низкими ставками за рубежом в течение следующих нескольких лет».

Если ставки по ипотечным кредитам закончится в 2017 году

Три экономиста, которых мы опросили, говорят, что они ожидают от ФРС повышения ставок еще на четверть до конца года. Это приведет к увеличению процентного пункта в течение одного года.

«Этот шаг ФРС по увеличению краткосрочных ставок ожидался, и мы ожидаем увидеть еще один прирост от них до конца года», - говорит Шон Беккетти, главный экономист Freddie Mac. Он отмечает, что 30-летние фиксированные ставки по ипотечным кредитам по-прежнему близки к семимесячному минимуму, «что является очень хорошей новостью для тех потенциальных покупателей жилья на рынке и даже тех, кто может рассчитывать на рефинансирование».

Тем не менее, Фредди Мак ожидает, что ставки по ипотечным кредитам «начнут медленно расти, поскольку год прогрессирует, но все же остается около 4%», добавляет Беккетти.

Франк Нотафт, главный экономист CoreLogic, говорит: «Ставка по ставкам с фиксированной ставкой, вероятно, будет постепенно повышаться в течение следующих шести-двенадцати месяцев. Ставки, вероятно, возрастут до 4,25% до 4,50% к концу 2017 года ».

Fratantoni также ожидает, что 30-летние ставки составят около 4,5% к концу года - и выше 5% к концу 2018 года.

«Мы думаем, что [ФРС] поедет еще раз в сентябре, а затем, вероятно, три или четыре раза в течение следующих нескольких лет», - говорит Фратэнтони.

ФРС не только повышает процентные ставки

ФРС планирует еще одно действие, которое может повлиять на ставки по ипотечным кредитам: продажа своего портфеля ценных бумаг с ипотечным покрытием.

Во время финансового кризиса ФРС снизила краткосрочные ставки до нуля. В целях дальнейшего стимулирования экономики путем снижения долгосрочных процентных ставок, таких как ставки по ипотечным кредитам, он начал покупать ипотечные ценные бумаги. Более высокий спрос повышает цены на облигации, что приводит к снижению доходности.

В настоящее время ФРС владеет более 1,7 триллионами ипотечных ценных бумаг, что составляет около одной трети всех выдающихся. Теперь центральный банк хочет вернуться в «более нормальную операционную среду», говорит Фратантони, имея меньший портфель - и холдинги только в США. Treasurys.

«Они не собираются туда все сразу, - говорит он. «Мы надеемся, что … [ФРС] приступит к составлению графика того, как они будут относиться к этому балансу с течением времени. Это будет еще одним фактором, оказывающим некоторое давление на ставки по ипотечным кредитам ».

«Двойной удар» для покупателей жилья

Каждый раз, когда ставки пробираются на половину процентного пункта или около того, эксперты заявляют, что это будет смерть рефинансирования. Это никогда не было.

Несомненно, доля ипотечного рефинансирования значительно снизилась за последний год. По данным Urban Institute, в 2016 году на долю рефитов пришлось 48% всех кредитов, и ожидается, что к концу 2017 года ожидается снижение между 21% и 31%. Но у домовладельцев все еще есть широкие возможности для рефинансирования своих кредитов.

Тем не менее, даже постепенное повышение процентных ставок влияет на жилищную отрасль. Nothaft говорит, что «удвоенный шум» роста ставок по ипотечным кредитам и более высокие цены на жилье мешают потенциальным покупателям жилья.

«Например, с учетом ставок по ставкам с фиксированной ставкой на 0,5 процентного пункта с прошлым летом, а цены на жилье в национальных индексах составят не менее 5%, ежемесячная выплата основного долга и процентов более чем на 10% выше, чем было прошлым летом, добавляя к проблемам доступности для первых покупателей », - говорит Nothaft.

Больше от Investmentmatome Рассчитать платеж по ипотеке Сравнение ставок по ипотеке сколько домов вы можете себе позволить?

Хэл Бундрик является штатным писателем в Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.