Вариант контракта - полное объяснение и пример

Что это такое:

Контракт- это соглашение между покупателем и продавцом, которое дает покупатель опциона имеет право купить или продать конкретный актив на более поздний срок по согласованной цене. Варианты контрактов часто используются в ценных бумагах, товарах и сделках с недвижимостью.

Как это работает (пример):

Существует несколько типов контрактов опционов в финансовых транзакциях. Например, обменный вариант - это стандартизованный договор, который разрешается через посредство и гарантируется. Эти биржевые опционы включают опционы на акции, опционы на товары, облигации и процентные ставки, опционы на опционы и опционы на фьючерсы. Другим типом опционного контракта является опцион «внебиржевой», который является сделкой между двумя частными сторонами. Это может включать в себя варианты процентных ставок, варианты валютного курса и свопы (т. Е. Долгосрочные и краткосрочные процентные ставки).

Основные возможности биржевого опциона, такие как договор опционов на звонки, предоставляют право на покупку 100 акции ценной бумаги по заданной цене на установленную дату. Контракт опциона оплачивает рыночную плату (называемую премией). Цена акций, указанная в контракте, называется «цена исполнения». В то же время договор о поставках опциона дает покупателю договора право продать акции по цене исполнения на указанную дату. В обоих случаях, если покупатель контракта опционов не действует по назначенной дате, срок действия опциона истекает.

Например, в условиях простого договора опционов на покупку, трейдер может ожидать, что стоимость акций компании XYZ поднимется до 90 долларов в следующем месяце. видит, что он может купить опционный контракт с компанией XYZ на уровне $ 4,50 с ценой исполнения $ 75 за акцию. Трейдер должен оплатить стоимость опциона ($ 4,50 X 100 акций = $ 450). Цена акций начинает расти, как ожидалось, и стабилизирует на уровне 100 долл. До даты истечения срока действия договора опциона трейдер выполняет опцион на покупку и покупает 100 акций Компании XYZ по цене 75 долл. США, цену исполнения контракта по контракту. Он платит 7500 долл. США за акции. Затем трейдер может продать его новый запас на рынке за 10 000 долларов, что делает $ 2,050 прибыль ($ 2,500 минус 450 долларов США за опционный контракт).

Почему это имеет значение:

Варианты контрактов являются важным инструментом, который дает трейдерам возможность хеджировать свои позиции на складе. Варианты позволяют использовать заемную позицию на складе, одновременно снижая риск полной покупки. Аналогичным образом, в сфере недвижимости контракт на опционы может разрешить покупателю заключать контракты на опционы на несколько участков, прежде чем совершать покупку на одном, гарантируя, что покупатель сможет собрать их все, прежде чем двигаться дальше.