Определение опций и пример |

Что это такое:

Опция- это финансовый договор, который дает инвестору право, но не обязательство, либо купить или продать актив по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) на указанную дату (известную как дата истечения срока действия).

Как это работает (пример):

Опции - производные инструменты, что означает, что их цены основаны на цене их базовой безопасности, которая может быть почти любой: акции, облигации, валюты, индексы, товары и т. д. Многие варианты создаются в стандартизованной форме и торгуются на бирже опционов, таких как Чикаго (CBOE), хотя обе стороны могут договориться о создании опций с полностью настроенными условиями.

Существует два типа опций: опции вызова и опционы пут. Покупатель опциона «колл» имеет право купить базовый актив по определенной цене. Покупатель опциона «пут» имеет право продать базовый актив по определенной цене.

Ниже приведен краткий обзор нескольких наиболее распространенных типов опций:

Каждый вариант представляет собой контракт между писателем опций и покупатель вариантов.

Автор сценария - это сторона, которая «пишет» или создает контракт с опциями, а затем продает его. Если инвестор, который покупает контракт, выбирает вариант, автор обязан выполнить сделку путем покупки или продажи базового актива в зависимости от типа варианта, который он написал. Если покупатель предпочитает не использовать этот вариант, автор ничего не делает и получает премию (цена, изначально проданная для продажи).

Покупатель опционов имеет много полномочий в этих отношениях. Он выбирает, завершат ли они транзакцию или нет. Когда срок действия опциона истекает, если покупатель не хочет использовать этот вариант, ему не нужно. Покупатель приобрел опцию для осуществления определенной транзакции в будущем - отсюда и название.

Почему это имеет значение:

Инвесторы используют опции по двум основным причинам: спекулировать и хеджировать риск. Рациональные инвесторы понимают, что нет «уверенности», поскольку каждая инвестиция несет по меньшей мере некоторый риск. Этот риск - это то, на что инвестор получает компенсацию, когда он или она приобретает актив.

Хеджирование - это как покупка страхования. Это защита от непредвиденных событий, но вы надеетесь, что вам никогда не придется ее использовать. Если на складе произойдет непредвиденный оборот, выбор опциона напротив вашей позиции поможет ограничить ваши потери.

Если вы хотите прочитать более подробную информацию об опциях, ознакомьтесь с этими определениями:

Вариант вызова - Вариант покупки базового актива.

Вариант опциона - Вариант продажи базового актива.

Вариант договора - соглашение между автором и покупателем.

Дата истечения срока - последний день Вариант контракта может быть выполнен.

Strike Price - предопределенная цена, которую можно купить / продать базовый актив.

Внутренняя стоимость - текущая стоимость базового актива опциона.

Значение времени - - дополнительная сумма, которую трейдеры готовы заплатить за опцион.

Вариант ванили - обычный вариант без особых функций, условий или условий.

American Option - опция, которая может быть использована в любое время до истечения срока действия дата.

Европейский вариант - вариант, который может быть использован только по истечении срока действия.

Экзотический вариант - Любой вариант со сложной структурой или расчет выигрыша.

Дополнительные определения, связанные с параметрами, можно найти на странице категорий InvestingAnswers.