Операционный коэффициент денежного потока Определение и пример |

Что это такое:

Коэффициент операционного денежного потока - это денежные средства от операционной деятельности как процент от текущих обязательств за данный период. Как это работает (пример):

Коэффициент операционного денежного потока обычно рассчитывается по следующей формуле:

Операционный коэффициент денежного потока = Операционный денежный поток / текущие обязательства

Коэффициент операционного денежного потока не является так же как и маржа операционного денежного потока или маржа чистой прибыли, которая включает в себя операции, которые не связаны с фактической передачей денег (амортизация является обычным примером безналичных расходов, которые учитываются в расчетах чистого дохода, но не в операционном денежном потоке). Коэффициент операционного денежного потока также не совпадает с EBITDA или свободным денежным потоком.

Поскольку оборотный капитал является компонентом операционного денежного потока, инвесторы должны знать, что компании могут влиять на коэффициент операционного денежного потока, увеличивая время, которое они принимают (таким образом, сохраняя их наличные деньги), сокращая время, необходимое для сбора того, что им причитается (таким образом, ускоряя получение наличных денег) и откладывая покупку инвентаря (опять же, сохраняя наличные деньги).

Почему это имеет значение:

Коэффициент операционного денежного потока

- это показатель ликвидности компании. Если операционный денежный поток меньше 1, компания произвела меньше денежных средств за этот период, чем должна погасить свои краткосрочные обязательства. Это может указывать на необходимость увеличения капитала. Таким образом, инвесторы и аналитики обычно предпочитают более высокие операционные коэффициенты денежных потоков. Важно отметить, однако, что с низким операционным отношением денежных потоков на время не всегда бывает плохо. Например, если компания строит второй завод-изготовитель, это может окупиться в конце, если завод генерирует больше наличных денег.