Определение процентной маржи (NIM) и пример |

Что это такое:

Чистая процентная маржа - это отношение чистого процентного дохода к инвестированным активам.

Как это работает (пример):

Чистая процентная маржа также известна как «чистая прибыль по активам, приносящим проценты».

Формула чистой процентной маржи:

Чистая процентная маржа = (Проценты полученные - Проценты) / Средние инвестированные активы

Чистая процентная маржа всегда выражается в процентах. Давайте посмотрим на пример:

Предположим, что Джон заработал 1 000 000 долларов США и использует его для покупки облигаций компании XYZ. Облигации выплачивают 5% годовых или 50 000 долларов США. Процентная ставка по кредиту составляет 3%, или 30 000 долларов США в год. Используя приведенную выше формулу, чистая процентная маржа John:

Чистая процентная маржа = (50 000 - 30 000 долларов США) / 1 000 000 долларов США = 0,02 или 2%

Позитивная чистая процентная маржа означает, что инвестиционная стратегия выплачивает больше процентов, чем она стоит. И наоборот, если чистая процентная маржа отрицательна, это означает, что инвестиционная стратегия стоит дороже, чем она делает.

Почему это имеет значение:

Банки очень заинтересованы в их чистой процентной марже, потому что они предоставляют одну ставку и платят вкладчикам в другую. Однако сравнение чистых процентных ставок разных банков не всегда полезно, поскольку характер кредитования и депозитной деятельности каждого банка меняется.

Чистая процентная маржа является мерой успеха стратегии инвестирования, особенно когда инвесторы пытаются «арбитражить», рынок путем заимствования в размере, который, по их мнению, ниже того, какими будут их потенциальные доходы.