Откуда берутся деньги за кредитные карты?

Некоторые люди видят предложение по кредитной карте с бонусом в размере 500 долларов и думают: «Ничего себе, 500 долларов!» Другие видят одно и то же предложение и задаются вопросом: «Какая уловка?»

Те, кто попадает во вторую группу, имеют веские основания скептически относиться к тому, как эмитенты кредитных карт платят за вознаграждение и льготы. Это потому, что деньги для вознаграждения клиентов исходят от самих клиентов, а также от торговцев. Легко в конечном итоге косвенно - и непреднамеренно - платить за вознаграждение карты много раз.

Итак, откуда берутся деньги на получение кредитных карт? Есть короткий ответ и длинный ответ.

Вкратце: 3 источника дохода

Выручка эмитентов кредитных карт поступает из трех основных источников:

• Интерес
• сборы
• взаимообмен

Вероятно, вы знакомы с первыми двумя. Федеральный закон требует, чтобы эмитенты четко раскрывали эти затраты на диаграмме, когда вы получаете новую карту.

Но третий пункт, обмен, может не вызвать звонок. Это потому, что это эффективно невидимо для потребителей. Всякий раз, когда вы используете кредитную карту, продавец оплачивает оплату. Часть платы, которую выдается эмитенту вашей карты - обычно от 1% до 3% от покупки плюс плоский 10-процентный взнос - называется обменом.

Обменные ставки устанавливаются платежными сетями, такими как Mastercard и Visa, и варьируются в зависимости от типа торговца, страны и типа карты. Вы не найдете их, перечисленных в таблице сборов и процентных ставок, ориентированных на потребителя, но вы по-прежнему эффективно оплачиваете их. Магазины испускают эти операционные расходы в свои цены.

Точная разбивка дохода конкретной карты - проценты, сборы и обмен - зависит от структуры ценообразования и поведения владельца карты. Но среди основных эмитентов проценты обычно составляют самую большую долю общего дохода, а обмен и сборы вносят меньшую часть.

Длинная история: это сложно

Часто говорят, что доход от обмена - это то, что платит за вознаграждение кредитной карты. Но в то время как это, безусловно, помогает им в топливе, связь не такая прямая.

«Когда вы вкладываете все доллары, это похоже на приготовление тушеного мяса», - говорит Брайан Райли, директор кредитной консультационной службы Mercator Advisory Group. «Вы не говорите« эти доллары пришли из этого », и« эти деньги пришли из этого ».

Но обмен и награды идут рука об руку с некоторыми ключевыми способами:

Обмен и вознаграждение связаны с покупками. Помимо бонусов за регистрацию, вознаграждение и обмен происходят в процентах от покупки. Вы можете заработать вознаграждение - часто от 1% до 2% от покупки - в то время как ваш эмитент принимает аналогичную сумму при обмене.

Обмен не всегда покрывает 100% стоимости вознаграждений. Некоторые карты, например, предлагают 5% вознаграждений в определенных категориях расходов, вплоть до определенной суммы расходов. Эмитент будет намного меньше, чем при обмене.

«В некотором смысле, [награды] могут быть лидером потерь», - говорит Райли. Лидер потерь - это продукт или услуга, которая теряет деньги, но привлекает достаточное количество клиентов, чтобы компенсировать эту стоимость. Например, обмен может не полностью покрыть вознаграждение держателя карты, но этот клиент может в конечном итоге заплатить достаточно процентов, чтобы эмитент получал прибыль на счете.

Ограничения на обмены привели к меньшему вознаграждению. После поправки Durbin, части закона о финансовой реформе Додда-Франка 2010 года, ограниченных обменных ставок на дебетовых картах, программы поощрения дебетовых карт быстро исчезли. Вознаграждение кредитным картам в других странах также привело к исчезновению после того, как Европейский союз ограничил обменные курсы по кредитным картам в 28 странах на 0,3% в 2015 году. Означает ли это, что награды не могут существовать без обмена? Не обязательно.

Когда ставки обмена будут вырезаны, вознаграждения не будут автоматически распределяться на блок прерывания, но что-то должно пойти. В этих случаях эмитенты решили обрезать вознаграждения.

В случае с Додд-Фрэнком «банки чувствовали, что уже не хватает маржи, чтобы предлагать одинаковый уровень вознаграждений на дебетовых картах», - говорит Гари Резак, директор по партнерству в Auriemma Consulting Group.

Исторически эти два не всегда двигались взад-вперед. В 1950 году обмен на ранние кредитные карты достиг 7%; с тех пор он упал примерно на 1% до 3%, как правило, с 10-процентным взносом. Между тем, вознаграждения увеличились с максимума 0,5% в 1980-х годах до 2% сегодня.

И что?

Компании с кредитными картами нуждаются в деньгах, чтобы предлагать вознаграждения, но вы все равно можете избежать ненужных сборов. Получите льготы на этих картах, минимизируя затраты с помощью этих советов:

Оплачивайте свой баланс в полном объеме и во время каждого биллингового цикла. Когда вы это сделаете, вы не будете платить проценты. Если абсолютно необходимо провести баланс, идите с карточкой без платы, которая предлагает 0% годовых, вместо того, чтобы преследовать награды.

Получите карточку без гонорара, если вы не крупный источник. Вознаграждения, полученные на карточке после года расходов, должны намного превышать годовую плату карты. Если они этого не сделают, найдите карточку без платы с большими наградами.

Получите бонус для регистрации с разумными расходами. Бонус за регистрацию может быть потрясающей сделкой - если вы можете удовлетворить требования к расходам, не нарушая бюджет.Если это невозможно, сделайте жесткий пропуск.

Когда эмитент предлагает кредитную карту, даже одну с выплатой слив, она в конечном счете ищет свои финансовые интересы. Перед применением убедитесь, что вы ищете свой.

Клэр Цоси является штатным писателем в Investmentmatome, личном финансовом веб-сайте. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Обновлено 8 мая 2017 года.