Что спросить себя перед использованием ISA для оплаты обучения в колледже

Договоры о доходах позволяют студентам заполнить пробел в финансировании колледжа, согласившись произвести платежи инвестору на основе процентной доли их дохода в течение установленного периода времени после окончания. Как и в случае с большинством вещей, связанных с деньгами, есть несколько факторов, чтобы взвесить, прежде чем подписывать одну из этих сделок.

Потенциальные выгоды

МСА - это не то же самое, что и долг. В отличие от займа, нет никакого интереса к МСА, и вам не нужно возвращать фиксированную сумму. Вместо этого вы выплачиваете определенный процент от своего дохода на установленный срок контракта, независимо от того, была ли выплачена общая сумма меньше или больше полной суммы.

Что касается вашего кредитного балла, поскольку у вас есть обязательство платить, то тот факт, что вы произведете платеж, будет передан агентствам кредитной отчетности, но отчет о прибылях и убытках не может быть сообщен, по словам Кейси Дженнингса, главного операционного директора 13-й авеню Финансирование, некоммерческая организация, которая направлена ​​на улучшение доступа в колледж для студентов с низкими доходами, и которая проводит экспериментальную программу ISA в колледже Allan Hancock в Санта-Мария, штат Калифорния. «Идея заключается в том, что вы должны получать кредит за платежи, и это поможет вам создать кредитную историю, но не будет записи вашей финансовой суммы, потому что нет никаких фиксированных обязательств по выплатам», - говорит Дженнингс. «Пока вы делаете платежи, это будет позитивно отражать ваш кредитный рейтинг».

Пространство для принятия нетрадиционного пути. Поскольку выплаты ISA основаны на доходах, а не на установленной сумме, у вас может быть больше возможностей для изучения после колледжа, например, для некоммерческой работы, путешествий или начала бизнеса, не беспокоясь о крупных погашениях долга немедленно.

Увольнение в банкротстве. Традиционный студенческий долг обычно не может быть отклонен при банкротстве. ISA будет перечислено как обязательство в банкротстве и рассматривается как другие обязательства по необеспеченному платежу, такие как задолженность по кредитной карте, согласно Исследовательскому фонду Purdue. Суд может отклонить платежное обязательство, если студент должен стать банкротом.

Вы не будете платить, если у вас нет работы. Вы можете прекратить делать платежи ISA, если вы потеряете работу; в конце концов, вы не можете получить процент от своего дохода, если у вас нет дохода. Срок погашения, как правило, замерзнет, ​​пока вы не найдете работу снова, а затем платежи будут корректироваться с учетом вашего нового дохода. Некоторые ISA, такие как программа «Возвращение котельной» Университета Пердью, могут также включать минимальный порог дохода, который вы должны выполнить до того, как начнутся выплаты. С частными студенческими кредитами, в зависимости от кредитора, количество времени, которое вы можете приостановить платежи из-за финансовых трудностей, как правило, ограничено.

Погашения могут быть ограничены. В зависимости от условий ISA у вас может быть ограничение оплаты. Это наиболее выгодно для тех, кто в конечном итоге зарабатывает очень высокие доходы, поэтому они не получают чрезмерных выплат. Например, программа ISA от Purdue предлагает потолок погашения в 2,5 раза по сравнению с первоначальной суммой ISA.

Потенциальные недостатки

Ваши платежи будут колебаться. Вы можете предпочесть сделать устойчивые суммы платежей, и вы не можете ожидать этого с помощью ISA. Если ваш доход не будет точно таким же в течение срока погашения, ваши платежи будут расти по мере роста вашего дохода.

Вы не можете расплатиться рано. В отличие от кредита, вы не можете расплатиться с ранним сроком. Погашение должно продолжаться с установленной процентной дозой вашего дохода до окончания указанного срока или завершения оплаты.

Более высокие проценты могут съесть вашу взятку домой. В зависимости от условий вашего соглашения ваше погашение может повлиять на ваш бюджет больше, чем вы думали. Если вы в конечном итоге зарабатываете больше денег, чем ожидали, вы должны больше для своего инвестора. Однако ваш план может включать ограничение по платежам.

Это не кредит, но … ISA по-прежнему является юридически обязательным договором, предусматривающим погашение денег с течением времени. «Когда кто-то должен кому-то еще за деньги, трудно не думать об этом как о кредите», - говорит Джон Цюрих, исполнительный вице-президент Американской студенческой помощи, некоммерческой организации, занимающейся финансированием высшего образования. Цюрих говорит, что ученики должны понимать мелкий шрифт, который описывает, что произойдет, если они не смогут производить платежи.

Вы можете получить иск по умолчанию. Если вы работаете, но не осуществляете платежи в своем ISA, вы можете по умолчанию отказаться от обязательства. Если это произойдет, инвестор ISA может подать в суд на вас.

Для ISA явно не существует законов о защите прав потребителей. Сет Фротман, омбудсмен студенческого займа для Бюро по защите прав потребителей, говорит, что для потребителей важно знать первоначальные издержки и риски финансовых продуктов. Неточный характер МСА делает невозможным точное определение ваших ежемесячных платежей, поэтому сложнее понять затраты и риски заблаговременно.

Посмотрите, прежде чем прыгать

Прежде чем подписываться на ISA, рассмотрите следующие факторы:

Ваш основной. Если вы специализируетесь в театре или поэзии, вряд ли вы получите условия, благоприятные для вашего коллеги, изучающего бухгалтерский учет или другую область, которая считается потенциально более доходной.

Потенциальные перспективы дохода. Проконсультируйтесь с такими сайтами, как PayScale и Glassdoor или Бюро статистики труда, чтобы оценить стартовые зарплаты и средний заработок для карьеры, которую вы заинтересованы в проведении. Это поможет вам лучше оценить, какие виды платежей вы можете сделать в ISA в будущем.

Источник финансирования. Цюрих говорит, что нерегулируемый рынок может порождать хищнические методы. Рассмотрим источник финансирования и репутацию инвестора, особенно если это частный инвестор.

Процент дохода, на который вы претендуете. Знание процентной доли вашего дохода, которую вы ожидаете выложить каждый месяц, имеет решающее значение для принятия мудрого решения. Если вы можете получить низкий процент - например, в диапазоне 3% - ISA может хорошо работать для вас. Если он намного выше, это не так понятно. Например, программа Пердью позволяет проценты ISA до 15%. Прежде чем заключать соглашение на высокий процент вашего дохода, взвешивайте, как это может повлиять на ваш бюджет в дальнейшем.

Местонахождение и стоимость проживания. Изучите стоимость жизни в том районе, где вы хотели бы найти работу после окончания университета. Будет ли ваш предполагаемый доход покрывать стоимость жизни в этой области, учитывая процент, который вы будете выплачивать на своем ISA?

Стоимость вашего другого финансирования колледжа. Если вы ищете ISA, скорее всего у вас уже есть студенческие ссуды. Узнайте, сколько вам потребуется для погашения этих кредитов после того, как вы закончите учебу, и укажите, что в вашем бюджете, чтобы узнать, можете ли вы позволить себе погашение ISA.

Длительность срока. Количество времени, которое вы должны будете заплатить за ваш ISA, может быть стандартным или конкретным для вашего соглашения. По словам Пердью, типичная продолжительность срока погашения ISA составляет девять лет, по данным Фонда исследований Purdue. Удостоверьтесь, что вам комфортно с течением времени, когда вы будете выплачивать часть своего дохода.

Хорошая печать. Каждый раз, когда вы входите в финансовое соглашение, знайте подробности. Узнайте, какие защиты могут быть встроены в ISA, например, льготный период после окончания обучения, как позволяет программа Purdue. Какой доход будет включен - это будет только ваш доход, или ваш доход будущих супругов также будет считаться? Учитывается ли наследование или доходы от юридических расчетов?

Узнайте, как соглашения о долевом доходе сравниваются с частными кредитами, рефинансированием рефинансирования студентов и родительскими кредитами PLUS.

Анна Хелхоски является штатным писателем в Investmentmatome. Электронная почта: [email protected]. Твиттер: @ АннаХелхоски.