2017 Перспективы курса ипотеки: эффект козыря

Сокращение налогов и государственные расходы - это два предложения Трампа, которые могут привести к увеличению дефицита и увеличению долговой нагрузки. Этот фискальный стимул в сочетании с стабильной работой, которую мы уже видим, может означать более сильный экономический рост, что может привести к повышению ставок по ипотечным кредитам.

«Если бы ставки быстро росли, - говорит Хейл, - это, вероятно, указывает на то, что инфляция идет выше, чем ожидалось, и это, вероятно, означает, что Федеральная резервная система будет действовать, чтобы быстрее повышать краткосрочные ставки. Это подстегнет долгосрочные ставки, чтобы продвинуться немного быстрее ».

«Это может быть хорошо, если доходы также растут, чтобы помочь компенсировать часть этого увеличения», - говорит она. «Но я не думаю, что это идеальный сценарий. Идеальным сценарием будет продолжение умеренной экономической экспансии, а ставки, которые стабильны, будут несколько выше ».

2. Приватизация государственных предприятий

Вероятность реформирования предприятий, спонсируемых правительством, таких как Fannie Mae и Freddie Mac, чтобы вывести их из государственной собственности, поднялась после выборов, говорит главный экономист Moody's Analytics Марк Занди. Он дает такую ​​реформу на 50%. «Сформировать реформы через Конгресс будет непросто», - говорит он. «Если будет реформа, это, вероятно, приведет к более высоким ставкам».

Джордан Левин, экономист Калифорнийской ассоциации риэлторов, говорит, что можно с уверенностью сказать, что приватизация Fannie и Freddie будет увеличивать ставки, потому что прямо сейчас, при государственной собственности, скрытая гарантия того, что дядя Сэм стоит за ипотечными облигациями, которые они выпускают, снижает стоимость капитала для частного сектора.

«Я могу сказать довольно неплохую уверенность в том, что [приватизация Фанни и Фредди] увеличит стоимость заимствований, потому что будет больше риска от тех пулов, которые несет частный сектор, - говорит Левин, - и они, они хотят получить компенсацию за этот дополнительный риск, который они несут ».

3. Дерегулирование

Администрация Трампа может ослабить более жесткие стандарты кредитования, которые стали нормой после финансового кризиса. Это повлечет за собой незначительные изменения в Додд-Фрэнк, часть законодательства, принятого в ответ на Великую рецессию, или полное ее уничтожение.

Занди считает маловероятным, что Бюро по защите прав потребителей, созданное актом Додда-Франка, будет полностью демонтировано. По словам Занди, уйти с Доддом-Фрэнком еще более маловероятно. «Убийство Додд-Фрэнка означало бы избавление от более высоких стандартов капитала, с которыми сталкиваются банки».

Эксперты, такие как Занди и Левин, говорят, что дерегулирование оказывает меньшее влияние на ставки по ипотечным кредитам, чем на людей, имеющих доступ к кредитам.

4. Изменение в ФРС

Председатель Федерального резерва Джанет Йеллен заканчивается в январе 2018 года, предоставляя Трампу возможность назначить новое назначение. Но, по словам Занди, новый председатель ФРС не так важен для ставок по ипотечным кредитам.

«Для большинства заемщиков важна 30-летняя ипотечная система с фиксированной ставкой, - говорит он. «Это связано с долгосрочными ставками, и ФРС меньше контролирует это».

Хейл говорит, что в ФРС существует консенсус относительно наилучшего подхода к проведению денежно-кредитной политики, и она не ожидает, что новый стул приведет к кардинальным изменениям. «К концу срока [Йеллена] ФРС должна быть на пути к более нормальной денежно-кредитной политике», - говорит Хейл. «Новый стул мог прийти и изменить это, но это маловероятно».

Что вы должны делать с ростом ставок?

«Более высокие ставки могут иметь больший эффект, чем люди думают на рынке жилья», - говорит Занди. За последние 30 лет, когда люди купили дом, они могли получить ипотечный кредит, который был ниже, чем у существующих ипотечных кредитов, что помогло увеличить продажи жилья, говорит он.

«Идти вперед, это будет наоборот», - говорит он. «Ипотечные ставки будут выше в доме, который они хотят купить, относительно их текущей ипотеки. Это сделает его менее привлекательным для них, чтобы покупать и продавать. Вероятно, это означает, что жилищная деятельность будет менее плавучей, чем это было », - говорит Занди.

Левин из Калифорнийской ассоциации риэлторов предлагает тем, кто серьезно относится к покупке дома, подумайте о том, чтобы сделать шаг скорее, чем позже, если это возможно.

«Если вы подумываете о выходе на рынок, самое время задержать ставки, прежде чем они повысятся», - говорит Левин. «Если вы подумываете о продаже через 12 месяцев, вы можете подумать о том, чтобы пойти немного раньше, чтобы вы могли зайти в низкий тариф на свой новый дом».

Если вы находитесь на заборе о рефинансировании, это не помешает принять решение быстрее. Если у вас есть ипотечный кредит с плавающей ставкой, рассмотрите вопрос о рефинансировании кредита с фиксированной процентной ставкой. Вы не хотите, чтобы ваш ARM был намного выше, если только вы не сможете в финансовом отношении справиться с увеличением в следующем году.

Если у вас есть кредитная линия для собственного капитала, которая имеет тенденцию поставляться с регулируемыми ставками, подумайте о рефинансировании в кредит собственного капитала с фиксированной ставкой.

И если вы хотите купить дом и можете себе это позволить, Zandi рекомендует вам убедиться, что у вас хороший кредитный рейтинг, что вы хорошо управляете своими текущими долгами и у вас достаточно денег для первоначального взноса. Он говорит, что эти факторы являются ключевыми для возможности подать заявку на ипотеку и получить достаточно хорошую ставку, независимо от того, где курс идет. «Это то, что находится под вашим контролем, вот о чем нужно сосредоточиться, - говорит Занди. Больше от Investmentmatome Плюсы и минусы кредитных линий собственного капитала Как рефинансировать вашу ипотеку Сравнение ставок по ипотеке

Майкл Бердж является штатным писателем в Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected].