Robo-Advisors лучше, чем целевые фонды?

10 Best Robo Advisors In 2020

Robo-advisors - относительно новая порода консультантов по онлайн-инвестициям, которые управляют вашими деньгами с помощью компьютерного алгоритма. Эти услуги выбирают инвестиции (чаще всего обменные фонды), автоматически перенастраивают ваш портфель и, при необходимости, ищут возможности уплаты налогов.

Задолго до появления robo-advisors, однако, был целевой фонд сроков, взаимный фонд, предназначенный для возраста вместе с вами. С целевыми фондами инвестор выбирает фонд, который наиболее точно соответствует году, в котором он или она планирует выйти на пенсию. Например, кто-то, кто в настоящее время составляет 27 человек, может выбрать фонд с заданной датой 2055 года. Это означает, что фонд будет корректировать свои запасы в течение ближайших десятилетий на так называемом «глиссаде», который теперь подвергается большему риску, когда инвестор молодым и меньшим риском по мере приближения целевого года и выхода на пенсию.

Это перебалансирование происходит автоматически, по крайней мере, с точки зрения инвестора. Но часто встречаются реальные люди: многие фонды целевых дат контролируются управляющими фондами. Раньше эти средства были сбиты из-за того, что у них было очень мало места для изменения глиссады в ответ на рыночные условия; в эти дни все больше и больше средств дают менеджерам возможность сделать тактические корректировки в определенных пределах.

Целевые денежные средства могут быть самым большим конкурентом для робоконсультантов (помимо, конечно, реальных консультантов по инвестициям в живую). Robo-advisors говорят, что у них есть нога по множеству причин, одна из которых - чтобы указать Betterment, одного из лидеров среди онлайн-консультантов, заключается в том, что «возраст выхода на пенсию по-прежнему остается единственным способом определения целевого срока глиссады и конкретные финансовые обстоятельства не учитываются в их инвестиционной рекомендации ». С другой стороны, Robo-консультанты склонны привлекать своих клиентов через короткий опрос, в котором говорится не только о их возрасте, но также о доходах, текущих сбережениях, толерантности к рискам и целях. (Вы можете узнать больше о том, как robo-advisors работают в нашем руководстве.)

Какой вариант лучше для вас? Давайте сравним.

Тип аккаунта

Если вы в первую очередь инвестируете в 401 (k), который решает эту дискуссию: большинство robo-advisors не будут управлять вашим 401 (k) - вам нужно будет открыть отдельную IRA или налогооблагаемую учетную запись. Если ваша компания предлагает сопоставить доллары с взносами 401 (k), вы захотите их захватить до рассмотрения любых внешних счетов. Почти все 401 (k) предлагают целевые фонды в качестве инвестиционного варианта, и это, скорее всего, лучший выбор для выбора в этом типе учетной записи.

После того, как вы захватили все соответствующие доллары, подумайте о том, чтобы сделать дополнительные инвестиции в IRA, и именно тогда вам захочется рассмотреть robo-советника.

Расходы

«Расходный коэффициент» фонда - это годовая плата, которую вы платите за деньги в этом фонде. Например, соотношение в 0,5% означает, что вы платите 0,5% от вашего баланса в гонорарах каждый год. Согласно данным исследования Morningstar, средства целевых дат несут расходы, которые в среднем составляют 0,78%. Имейте в виду, что эта цифра является средней. Некоторые фонды будут поставляться с более низкими затратами (например, средства Vanguard, в среднем, только 0,17%), а другие будут выше. Фонды, которые активно управляются, как правило, имеют более высокий коэффициент расходов; пассивно управляемые фонды будут менее дорогими, потому что вы не платите за человека, чтобы тянуть рычаги. Целевые денежные средства также могут стоить денег на покупку, хотя большинство брокерских услуг не будут взимать плату за покупку собственных средств, и поскольку эти средства предназначены для досрочного выхода на пенсию, эти расходы очень мало.

Robo-advisors обычно инвестируют в недорогие ETF с гораздо более низкими коэффициентами расходов, в большинстве случаев от 0,05% до 0,20%. Но вы также будете платить управленческие сборы в robo-advisor, и они колеблются от 0,15% до 0,35%, в зависимости от суммы, которую вы вложили (один robo, WiseBanyan, полностью свободен). Добавьте их вверх, и вы смотрите примерно на 0.20% до 0.55% в год. Robo-advisors, как правило, не взимают комиссионных с комиссии или других сборов, хотя вы всегда должны читать мелкий шрифт.

Инвестиционная стратегия

Целевые денежные средства не все одинаковы, а инвестиции в каждом из них могут варьироваться в широких пределах. Они продаются в качестве стратегии снятия средств, но инвесторы все еще должны смотреть под капот: два средства, нацеленные на ту же дату, могут иметь значительно разные распределения активов. Например, инвестор, который говорит Fidelity, что он хочет уйти в отставку через 35 лет, может быть сопоставлен с фондом Fidelity Freedom 2050, который сегодня имеет 90% долевого участия и набирает это до 56% к 2050 году и 47% через пять лет после этого, Vanguard's 2050 целевого фонда даты, также инвестировал 90% в акции сегодня, снизится до 48% в намеченную дату и 34% через пять лет после этого. Целевые денежные фонды также отличаются тем, перебалансируют ли они «до» или «через» выход на пенсию: фонд «до» вернет свой уровень риска раньше, чем «сквозной» фонд, который призван продолжать принимать риск через пенсионный возраст и за его пределами, Последняя записка в этой области: целевые денежные средства - это «фонды средств»; другими словами, в то время как большинство паевых фондов несут смесь акций и облигаций, целевые денежные средства инвестируют в другие паевые инвестиционные фонды. Разумные инвесторы, которые не хотят быть в порядке, могут инвестировать в лучшее сочетание средств, самостоятельно отбирая их из разных семей взаимных фондов.

Robo-advisors тоже меняются в том, как они вкладывают ваши деньги, но наиболее часто используемые ETF-ресурсы позволят инвесторам подвергать себя большинству классов активов. Они выполняют перебалансировку по компьютерному алгоритму, часто ищут возможности ежедневно, но вносят изменения, когда деньги депонируются, выплачиваются дивиденды, распределяются распределения или колебания рынка приводят к дрейфу; другими словами, когда распределение активов выходит из строя на заранее определенный процент. Они также видят в пределах налогооблагаемых счетов возможности для уплаты налогов - убирают потери, чтобы компенсировать прибыль и, следовательно, уменьшить вашу налоговую подверженность. У Robo-advisors больше места для маневра, чтобы реагировать на рыночные условия.

»Узнайте почему производительность robo-advisor - всего лишь одна часть головоломки.

Уровень участия

Фразы, такие как «установить и забыть», часто бросают вокруг, но, чтобы быть ясными, вы всегда должны иметь один глаз на свои деньги. В конце концов, это ваш выход на пенсию. Это предостережение в сторону, и целевые фонды даты, и robo-advisors позволяют вам быть довольно удобными, когда кости на месте. Robo-advisors дают вам дополнительное преимущество, зная, что кто-то, а точнее, что-то, в виде компьютера, ежедневно проверяет ваши инвестиции, чтобы убедиться, что все идет полным ходом. Вы, вероятно, можете чувствовать себя более комфортно, бросая поводья на консультанта-робо.

Суть

Вполне возможно, что консультант-robo может получить более высокую доходность с более индивидуальным инвестиционным портфелем при более низких ставках. Они, безусловно, утверждают, что делают это: оба Betterment и Wealthfront могут похвастаться более чем на 4% выше, чем средний инвестор в США. Тем не менее, вы хотите складывать свои варианты бок о бок и посмотреть, что выходит сверху, обращая особое внимание на ваши ежегодные затраты.

Больше от Investmentmatome: