Спасая от себя: советы профессора для непрерывного финансового фитнеса

Одним из главных слепых пятен человечества является наша неспособность предсказать наше собственное поведение. Несмотря на доказательства обратного, мы по-прежнему считаем, что наше будущее будет более самоотверженным, более ответственным, богатым, умным, каким бы то ни было - и это приводит к неудовлетворительному принятию решений сегодня. Членство в спортзале купило и использовало один раз, диеты, которые начинаются завтра, и резолюции отказались от двух недель в январе (да, вы): все это свидетельствует о наших нечетких представлениях о будущем.

Мы поговорили с профессором экономики Вассара Бенджамином Хо о финансовых решениях и хрупкости людей на личном и политическом уровне. Теперь, когда поведенческая экономика проложила себе путь в правительство - в первую очередь, в Бюро по защите прав потребителей - как политики и отдельные лица могут защитить нас от самих себя?

Оглядываясь назад, 20/20, но когда дело доходит до будущего …

«Среди причуд, которые мешают нам принимать твердые финансовые решения, - говорит Хо, - то, что у нас есть проблемы с точным восприятием будущего. В многочисленных экспериментах субъекты обычно выбирали доллар сразу за два доллара завтра. Это явление, известное как гиперболическое дисконтирование, объясняет, почему мы с радостью заплатим 1000 долларов в виде процентов по кредитным картам за бонус в размере 100 долларов США сегодня. По словам Хо, платеж в будущем кажется наполовину таким же плохим, как сегодня. Вот почему мы тратим, когда нам нужно экономить и забираться в долги.

Большая часть проблемы, говорит Хо, заключается в том, что мы не осознаем наши собственные предубеждения и поэтому не можем их исправить. Возьмите висцеральную неприязнь многих из нас к годовым сборам: мы откажемся от карты с более низким процентом за плату в пользу более высокой гонорарной кредитной карты, несмотря на то, что мы в конечном итоге платим больше в процентах, чем мы было бы в гонорарах. Однако, зная, что это предвзятость существует, мы можем предположить, что мы будем нести столько задолженности по кредитным картам, как мы делали в прошлом году, рассчитать наш вероятный интерес на этом основании и сравнить экономию на выплатах процентов на годовую плату. Понимая, что мы принимаем иррациональное решение, иногда достаточно, чтобы позволить нашим рациональным «я» вступать.

«Благонамеренная» политика несет в себе последствия

Политики начинают разрабатывать свои правила с пониманием того, что люди иногда являются иррациональными существами. Ранее предполагалось, что простое упорядочение этой информации будет гарантировать определенный уровень благосостояния потребителей. Это была мотивация коробки Шумера - вы знаете, эта вещь со ставками и комиссионными за приложения для кредитных карт, которые никто не читает.

Теперь регуляторы используют более тонкий подход. CFPB пилотирует новые формы раскрытия информации, которые помогают потребителям предоставлять детали займа в сроки, которые они могут понять. После Акта Кредитной КАРТЫ от 2009 года выписки по кредитной карте сообщают вам, сколько вы будете начислять проценты, если вы делаете только минимальные платежи, и сколько вы будете начислять, если вы погасите свой долг через три года. Это приводит к тому, что абстрактные процентные ставки становятся конкретными.

Эти события являются «позитивным шагом вперед», - говорит Хо, но он скептически относится к недавней реформе. «Экономисты в целом поддерживают лучше, более четкое раскрытие. Политика, которая подчеркивает информацию и образование, может помочь исправить наши предубеждения.

«Однако законодательство выносит суждения. Он рассказывает компаниям, какие сборы они могут и не могут взимать. Это может иметь смысл, но ограничение одного взноса просто вызовет появление другого на своем месте. Мы видели это с процентными ставками по кредитным картам », где законодательство, ограничивающее процентные ставки, заставляло ежегодные сборы расти, а декларация законодательства заставляла их снова падать.

Поэтому, если способность политиков улучшать процесс принятия решений в значительной степени ограничивается лучшей информацией, как мы должны, как люди, исправлять наши собственные недостатки?

Большая картина

Очень важно сделать целостный взгляд на ваши финансы, советует Хо. Во-первых, долг не обязательно плох, если он будет давать дивиденды вниз по линии - студенческие кредиты являются классическим примером. Вместо того, чтобы участвовать в том, что Ho называет «узким брекетингом» - индивидуально рассматривая каждый аспект ваших финансов - старайтесь эффективно распределять свои деньги на всей вашей финансовой арене. Примером узкого брекетинга было бы догматически следовать эвристике save-5% вашего дохода, хотя, если бы вы взяли 1000 долларов из своих сбережений для ремонта дома, вы сэкономили бы 5000 долларов вниз.

Или, например, сэкономить. Обычно это хорошая привычка, но если у вас есть долг, и вы уже создали подушку для чрезвычайных ситуаций, вам лучше заплатить задолженность и сэкономить позже. Подумайте об этом так: с ФРС, обещающим держать процентные ставки на низком уровне до фактического апокалипсиса, а не только майя, вам повезло, что вы получите 1% -ный процент на вашем сберегательном счете. Однако ваш долг может составлять 10%. Доллар на вашем сберегательном счете дает вам один цент, но погашение долга сэкономит вам десять.

Бей противника его же оружием

Но если вы изо всех сил пытаетесь придерживаться своих финансовых целей, структура и ритм узкого брекетинга может быть именно тем, что вам нужно. Наши познавательные уклоны могут привести нас к субоптимальным финансовым решениям.По иронии судьбы, хотя субоптимальные финансовые решения могут помочь нам преодолеть эти предубеждения.

Еще раз посмотрим на экономию. Вы все еще в долгу и платите 10% процентов, и вы не волшебным образом перевезли обратно в те дни, когда вы получили 4% -ный доход от своих сбережений. В финансовом плане лучший план для вас - погасить задолженность перед сбережением. Но если ваша проблема кроется в следующий ваш план, вам, возможно, придется корректировать свою стратегию.

Мы - привычки. Для установления шаблона может потребоваться несколько месяцев или лет, но как только шаблон укоренится, он может стать второй натурой. Растущая рано, чтобы выработать пять дней в неделю, может сделать адское начало нового года, но придет весна, она становится такой же рутинной, как чистка зубов. То же самое касается экономии. Если вы потратили последние два года на программирование самостоятельно, чтобы сэкономить 5% своего дохода, и вы знаете, что нарушение этой привычки вернет вас к квадрату, вам может быть лучше в долгосрочной перспективе, продолжая экономить и получать больше, чтобы расплатиться ваш долг.

Идея приманить себя к принятию правильных финансовых решений лежит в основе долгового снега Дэйва Рэмси. Его метод заключается в том, что вы погашаете свои долги - после того, как вы сделали минимальный платеж на всех из них сначала, конечно, в порядке наименьшей суммы долга до самого большого. Это может привести к тому, что вы погасите последний из 5% кредита APR, прежде чем решать проблему задолженности по кредитным картам с 15% годовых. Чистая арифметика утверждает, что лучший порядок погашения ваших долгов - от максимальной процентной ставки до самой низкой, что сводит к минимуму общую сумму процентов, которую вы получаете. Но Рэмси утверждает, что психологический импульс, который вы получаете от избавления от более мелких долгов, даст вам выносливость, чтобы справиться с более крупными. И здесь мы делаем небольшие уступки нашим слабостям, чтобы мы могли в конечном итоге их обуздать.

Преуспевать, планируя неудачу

Ключевым детерминантом, на котором следует следовать стратегия - финансово рациональное или психологическое понимание, - это, конечно, ваша личность. Хо предполагает, что те, кто оказывается поддающимся их предрассудкам и позволяя иррациональному отмене рационального, могут извлечь выгоду из разумного подхода. Даже несмотря на то, что ваш путь к выходу из долгов или увеличению ваших сбережений может быть дольше, вы можете обмануть себя в успех.

С другой стороны, если придерживаться финансового плана не проблема, целостное представление о ваших финансах может помочь вам максимизировать ваши сбережения и быстро избавиться от долгов. Вместо того, чтобы подписываться на аксиомы, выделите свои деньги между расходами, сбережениями и заимствованиями таким образом, который лучше всего подходит для вашего образа жизни. Долг не всегда плох, и экономия не всегда хороша. Если вы можете справиться с двусмысленностью, рассматривайте свой финансовый план как морскую карту: это хороший справочник, но вам лучше всего, если вы исправляете свой курс каждый раз так часто.