В условиях перегрева Брексита, уроки прошлых рыночных колебаний

Неопределенность является врагом фондового рынка, и Брексит отбросил ее.

Но это всего лишь последняя из серии больших страшных угроз для этого семилетнего бычьего рынка, а третий - через год. Коррекция в августе прошлого года отбросила все, и у инвесторов было мало времени, чтобы перевести дыхание, прежде чем турбулентность в Китае отправила их через другое падение в начале года, после чего Брексит.

Вы бы подумали, что мы уже выучили наш урок - урок, конечно, не впадать в панику. Но это деньги, о которых мы говорим, и идея потерять их может привести к тому, что даже инвестор с наивысшим уровнем развития сможет впасть в эмоциональную реакцию. И эта озабоченность не является полностью необоснованной: это третий по величине бычий рынок в истории, и приливы в какой-то момент повернутся.

Тем не менее, рынок пост-Brexit-голосований уже начал восстанавливаться, в результате чего в течение недели из-за глобальных потерь в долларах США было восстановлено почти 3 триллиона долларов. Даже лучшие экономисты не знают, что ждет в будущем, но в этом случае прошлое может быть более важным. Здесь пять вещей, которые мы знаем из прошлых рыночных спадов, которые могут помочь долгосрочным инвесторам, выдержать осадки Брексита, какими бы они ни были.

1. Просто оставаться в игре может быть достаточно

Вам не обязательно быть Warren Buffett wannabe, чтобы выжить на скалистом рынке. Иногда самое лучшее, что вы можете сделать, это выгнать его. К счастью для нас, поездка не всегда длинная: лучшие дни фондового рынка часто происходят в течение нескольких недель после худшего, и торги вокруг окупаются.

Отсутствие десяти лучших дней с первоначальными инвестициями в размере 10 000 долл. США сократило бы доходность инвестора почти в два раза в период с 1996 по 2015 год, разница в размере более 24 000 долл. США, согласно Руководству JP Morgan Asset Management 2016 по пенсионному обеспечению.

Если вы наберете только рецессию, которую Fidelity Investments сделала в сентябре 2010 года, вы получаете аналогичные поразительные цифры: инвесторы, которые пробыли курс между 20 сентября 2008 года и 31 марта 2010 года - несмотря на некоторые страшные цифры, выходящие из их выхода на пенсию счетам - были вознаграждены в среднем на 21,8% увеличение остатков на счетах.

2. Если не пришло время начать отступать

Опять же, вы должны быть в контакте с вашей терпимостью к риску и вашими целями. Многие люди, находящиеся в отставке или близкие к ней, были ошеломлены рецессией; те, кто попал сильнее всего, имели портфели со слишком большим количеством акций.

Если сегодня рынок должен начать более долгосрочное падение, бэби-бумеры могут столкнуться с аналогичной ситуацией. Fidelity говорит, что 27% людей в возрасте от 55 до 59 лет имеют ассигнования на акции как минимум на 10 процентных пунктов выше, чем рекомендовано, а 10% имеют все свои 401 (k) активы на складе.

Когда вы приближаетесь к отставке, ваши цели должны измениться: ваш приоритет защищает эти деньги, а это означает, что вы рискуете меньше. Это не означает, что вы не можете продолжать его развивать, но вы должны сделать это более консервативно, балансируя 50-360% акций с инвестициями с фиксированным доходом.

3. Ребалансировка рекомендуется по какой-либо причине

По крайней мере, некоторые из этих непредвиденных ассигнований на акции, вероятно, являются результатом этого бычьего рынка, который, возможно, взимал с вашего распределения акций, бросая ваш портфель дальше в сторону акций, чем вы бы предпочли.

Ребалансирование направлено на то, чтобы не допустить этого: портфель, состоящий из 60% акций и 40% облигаций, которые никогда не перебалансировались между 1926 и 2009 годами, закончил бы окончательный вес в 98%, согласно расчетам Vanguard.

Когда вы перебалансируете, вы, как правило, продаете некоторые из ваших инвестиций, которые преуспели, вкладывая эти деньги в те, которые этого не сделали. Чтобы быть ясным, сейчас, вероятно, не время для этого, но это хорошая практика в целом, и она может удержать вас от горячей воды, если вы близки к отставке. Vanguard рекомендует, чтобы инвесторы оценивали свои счета на необходимость перебалансировки ежегодно или раз в полгода, и действуют, когда их распределение выходит из строя более чем на 5%.

Если это не похоже на то, что вы не отстаете, есть альтернативы. В 401 (k) вы можете взглянуть на фонд с установленными сроками, который будет стоить вам меньше риска, поскольку вы стареете. В другом месте вы можете разместить свою учетную запись у robo-advisor; большинство из этих менеджеров портфелей, управляемых компьютером, автоматически перебалансируют вас.

"БОЛЬШЕ: Robo-advisors помогут вам оставаться спокойными, когда рынки не

4. Есть возможности в периоды понижения

Никакая инвестиционная статья не завершена без как минимум двух упоминаний о Баффетте, так что вот второй, чтобы округлить этот, в виде одной из его самых известных цитат, сказал в 2008 году: «Вы хотите быть боязливыми, когда другие жадные, и жадные, когда другие боятся ». Другие действительно боятся прямо сейчас, и слайд акций может окупиться для долгосрочных инвесторов.

Это не означает, что средний пенсионный инвестор должен начать собирать отдельные акции, которые выглядят как сделки Брексита. Но многие из людей в этой группе должны усреднять долларовые затраты, что означает регулярное инвестирование определенной суммы денег. Когда рынок не работает, эта сумма денег покупает вас больше.

И если у вас есть дополнительные деньги в стороне, теперь может быть время, чтобы заставить его работать.Это может означать борьбу с отдельными акциями, если вы следите за любыми компаниями, которые, похоже, продаются после Брексита, но это может быть просто пахать немного больше денег в средства, которые у вас уже есть, в то время как их стоимость вниз.

5. Брексит действительно может сэкономить вам деньги

Фондовый рынок должен быть для долгосрочных инвестиций, а это значит, что вы не должны беспокоиться о повседневных колебаниях. Фактически, если вы хотите заблокировать инвестиционные сайты в своем браузере - за исключением, um, этого - и сохраните свой телевизор, настроенный исключительно на Bravo в ближайшем будущем, мы позади вас.

Но эта краткосрочная суматоха может фактически сэкономить вам деньги: ставки ипотечного кредитования находились в диапазоне 6% до краха рынка 2008 года; они начали снижаться вскоре после этого и с тех пор были в диапазоне от 3% до 4%. Мы уже видели изменение ставки по ипотечным кредитам из Brexit: хотя в настоящее время они вернулись обратно, 30-летние ставки упали до почти рекордного минимума после голосования.

Если неопределенность продолжится, Федеральная резервная система вряд ли будет повышать ставки в ближайшее время - это плохо для ваших сбережений, но полезно для ваших расходов, особенно если вы находитесь на рынке дома или автокредита или если у вас есть кредитная карта долг. Который возвращает это к идее возможностей на понижающихся рынках: Положить деньги, которые вы сэкономите на проценты по долгам на свой пенсионный счет, вероятно, не плохая идея.

Зарегистрируйтесь: Получите информацию о наших инвестициях в наш ежемесячный информационный бюллетень.

Arielle O'Shea является штатным писателем на Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов. Электронная почта: [email protected]. Twitter: @arioshea.